Geopolitiska rubriker driver svängningarna
Efter att iranska företrädare förnekade samtal steg Brent nära 4% till 103,88 dollar per fat. Terminer på S&P 500 (förhandspriser som visar var index kan öppna) var ned 0,69% och terminer på STOXX 50 (motsvarande för euroområdets storbolag) var ned 0,84%. Brent låg kvar under dagens tidigare toppnivåer. Rörelserna hängde ihop med skiftande förväntningar om hur länge en konflikt kan pågå, risker för högre inflation och penningpolitiken på kort sikt (centralbankernas beslut om räntor). När vi ser tillbaka på svängningarna 2025 syns hur känsligt Brent är för geopolitiska rubriker om Iran. Ett enda rykte om samtal fick priserna att falla från 113 till under 100 dollar under en och samma handelsdag. Samma snabba reaktion syns i marknaden nu. Med Brent som nu ligger stabilt kring 87 dollar per fat får marknaden stöd av OPEC+ (Opec-länderna och deras samarbetspartner) och beslutet att förlänga produktionsnedskärningar (minskad oljeproduktion för att stötta priset) genom andra kvartalet. Samtidigt visar veckostatistik från EIA (USA:s energimyndighet) att USA:s råoljelager ökade med 1,4 miljoner fat förra veckan, vilket tyder på att utbudet inte är helt spänt. Det skapar en skör balans där nyheter kan få stor effekt. Det talar för att det är mycket riskfyllt att ta en tydlig riktning i terminskontrakt (avtal om köp eller försäljning till ett bestämt pris framöver) de kommande veckorna. Erfarenheten från 2025 är att varje förändring, verklig eller ryktesdriven, kan radera vinster eller förluster direkt. Ett alternativ är att handla på själva svängningarna.Handla på svängningarna – inte riktningen
CBOE:s volatilitetsindex för råolja, OVX (ett mått på förväntade prisrörelser baserat på optionspriser), har stigit till 33, vilket signalerar att marknaden räknar med större svängningar. Handlare kan överväga strategier som tjänar på hög volatilitet, till exempel att köpa en straddle eller en strangle (optionsupplägg där man köper både köp- och säljoptioner för att vinna på en stor rörelse upp eller ned). Då slipper man gissa utfallet av svårtolkade geopolitiska besked. Dessutom kan en snabb oljeuppgång snabbt öka inflationsoron (bred prisuppgång i ekonomin) och sätta centralbankernas fokus på räntor i centrum igen, vilket ökar osäkerheten. Det stärker argumentet för strategier som är byggda för tvära och svårförutsägbara rörelser i stället för en jämn trend.
Börja handla nu – Klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto
