AUD/JPY föll för andra sessionen i rad och handlades nära 111,00 under den tidiga Europahandeln på tisdagen. I dagsdiagrammet testar priset den nedre kanten av en stigande kanal (ett prisintervall som lutar uppåt, där kursen ofta rör sig mellan ett ”tak” och ett ”golv”).
Den kortsiktiga riktningen är neutral med en svagt positiv ton, eftersom paret håller sig över det stigande 50-dagars exponentiella glidande medelvärdet, EMA (ett glidande snitt som ger större vikt åt de senaste dagarnas priser). Den senaste nedgången kom efter en rekyl från området kring 113,00, medan 9-dagars EMA är platt nära nuvarande nivå.
14-dagars Relative Strength Index, RSI (en momentumindikator som mäter styrkan i upp- och nedgångar på en skala 0–100), ligger vid 50 efter att ha sjunkit från överköpta nivåer över 70 tidigare i månaden. Det pekar på ett mer balanserat läge, snarare än tydligt köp- eller säljtryck.
Om paret studsar kan det sikta mot 111,50 och därefter 9-dagars EMA vid 111,69. Ett lyft över 111,69 kan öppna för ett nytt test av rekordnoteringen 113,96, satt den 11 mars.
På nedsidan finns stöd nära 110,60 vid kanalens golv, därefter 50-dagars EMA vid 109,60. Under det är 108,00 nästa stöd vid ett jämnt ”runt tal”, en nivå som ofta får extra uppmärksamhet i marknaden.
Den tekniska analysen togs fram med hjälp av ett AI-verktyg.
Med AUD/JPY kring 111,00 är marknaden vid en viktig skiljelinje. Paret testar botten i sin långvariga stigande kanal, en teknisk signal som ofta kan föregå en nedgång. Det innebär att positioner som bygger på fortsatt uppgång har en tydlig kortsiktig risk.
På den fundamentala sidan ökar pressen från båda håll. Nya siffror tidigare i månaden visade att inflationen i Australien sjönk till 3,2 procent, vilket minskar behovet för Australiens centralbank, Reserve Bank of Australia (RBA), att hålla en ”höksyn” (att signalera högre räntor och stramare politik). Samtidigt ökar spekulationerna om att Japans centralbank, Bank of Japan (BoJ), kan signalera ytterligare en liten räntehöjning vid mötet i april, vilket normalt stärker yenen.
Skillnaden i centralbankernas riktning talar för att paret kan falla. För handlare som väntar sig ett brott ned kan en strategi vara att köpa säljoptioner (put, en rätt att sälja till ett förutbestämt pris) med lösenpris under 110,50 för att kunna tjäna på en rörelse ned mot 50-dagars EMA nära 109,60. Ett annat mer direkt sätt är att sälja terminskontrakt (futures, avtal om att köpa eller sälja till ett bestämt pris vid ett framtida datum) för att positionera sig för en nedgång.
Samtidigt är den bredare upptrenden tekniskt sett intakt så länge kursen håller sig över 50-dagars EMA. RSI kring 50 visar också tvekan snarare än tydligt säljtryck.
För dem som tror att stödet håller kan en strategi vara att sälja säljoptioner med lösenpris kring 109,50 och därmed ta in optionspremien (ersättningen man får när man säljer en option) i tron att kursen inte faller så långt. Alternativt kan en ”bull call spread” (en optionsstrategi där man köper en köpoption och samtidigt säljer en annan med högre lösenpris för att sänka kostnaden) vara ett billigare sätt att tro på en rekyl upp mot de senaste topparna nära 113,00.
Börja handla nu – Klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto
