Risker i Mellanöstern och marknadsoro
RBA noterade också att marknadssvängningarna har ökat kraftigt och att fler chocker kan leda till rörig handel med svag likviditet (att det är svårt att köpa och sälja till rimliga priser). Vid tidpunkten för publicering var AUD/USD upp 0,36 procent för dagen till 0,7048. RBA:s farhågor från 2025 om att en konflikt i Mellanöstern kan skaka världsekonomin har kommit tillbaka. De senaste upptrappningarna i Hormuzsundet har lyft Brent-oljan 15 procent den senaste månaden till över 105 dollar per fat. Brent är ett globalt riktmärke för oljepriset. Utvecklingen liknar den oro för utbudsbrist som följde efter energikrisen 2022. Den geopolitiska spänningen driver direkt på marknadens svängningar, precis som RBA varnade för. VIX, ett index som ofta används som mått på marknadsrädsla och förväntade svängningar i USA-börsen, har stigit från 14 för några veckor sedan till över 26, den högsta nivån på mer än ett år. Fler chocker kan snabbt skapa de röriga marknadsförhållanden som RBA var orolig för. För investerare som handlar derivat (finansiella kontrakt vars värde följer ett underliggande pris, till exempel valuta eller aktier) pekar detta mot positioner för en svagare australisk dollar, som är känslig för global riskaptit. Trots höga råvarupriser har AUD/USD fallit till 0,6510, långt från 0,7048 som sågs när varningarna först kom. Optionsstrategier som tjänar på ytterligare nedgång kan därför övervägas.Ränteoro och skydd
Att köpa säljoptioner (put options) på AUD/USD eller på australiska aktieindex som ASX 200 är ett direkt sätt att skydda sig mot en nedgång. En säljoption ger rätten, men inte skyldigheten, att sälja till ett bestämt pris. Risken begränsas till premien (avgiften) man betalar för optionen. Även räntemarknaden bör följas. En stor global chock kan få RBA att pausa sin åtstramning, alltså att sluta höja räntan. Det ökar intresset för derivat som gynnas av fallande räntor senare under året. En ”flykt till säkerhet” innebär att investerare snabbt går från riskfyllda till säkrare tillgångar, vilket kan ändra hela räntekurvan (skillnaden mellan korta och långa marknadsräntor).
Börja handla nu – Klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto
