Oklart internationellt stöd
Han sade också att andra länder borde hjälpa USA. Han tillade att han inte är säker på att andra länder vill att han ska säga om de hjälper. När USA intar en hård linje mot Irans agerande i Hormuzsundet bör vi räkna med större svängningar på energimarknaden. Uttalandena kommer efter förra månadens händelse då ett tankfartyg kortvarigt hölls kvar, vilket drev terminspriset (avtal om köp/sälj till ett bestämt pris i framtiden) på Brentolja för leverans i maj över 98 dollar per fat för första gången på över ett år. Den här veckan har försäkringspremierna för fartyg som passerar sundet redan stigit med 15%, vilket speglar ökade spänningar. Påståendet att Iran har ”mycket få skott kvar” skapar ett läge som kan gynna handel med optioner (avtal som ger rätt, men inte skyldighet, att köpa eller sälja till ett visst pris). Vi kan överväga att köpa volatilitet, alltså positioner som tjänar på större prisrörelser. Den förväntade volatiliteten (marknadens inprisade förväntan om framtida svängningar) i oljeoptioner stiger redan, och OVX (ett index som visar den förväntade volatiliteten i oljeoptioner) rör sig mot 45. Det är en nivå vi inte sett sedan leveransproblemen i slutet av 2025, vilket tyder på att marknaden räknar med en större händelse. Vi kan jämföra med marknadens reaktion efter attackerna mot Saudiarabiens oljanläggningar 2019. Brentpriset steg nästan 20% under en enda handelsdag, vilket visar hur snabbt geopolitiska händelser i regionen kan påverka priset. En liknande, snabb prisuppgång är möjlig vid en direkt konfrontation, även om den blir kortvarig.Positionering för stora svängningar
Kommentaren om att internationellt stöd är på väg men inte bekräftat innebär ett tvåutfalls-läge, där marknaden kan reagera kraftigt åt något av två håll. Om en stark koalition formellt presenteras kan det lugna marknaden och pressa oljepriset när risken för att USA agerar ensamt minskar. Om inga allierade namnges de kommande veckorna kan marknaden se det som tomma ord, vilket höjer riskpremien (ett extra påslag i priset för att kompensera för osäkerhet). Givet osäkerheten kan vi överväga strategier som tjänar på en stor rörelse i någon riktning, som en lång straddle i stora olje-ETF:er (börshandlade fonder som följer oljepriset). En straddle innebär att man köper både en köpoption och en säljoption med samma lösenpris och löptid, för att kunna vinna på stora rörelser oavsett riktning. Det gör att man kan dra nytta av stigande volatilitet utan att behöva gissa om det blir upptrappning eller en snabb diplomatisk lösning. Marknadsläget talar emot att priset blir kvar i ett smalt intervall.
Börja handla nu – Klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto
