Politiskt och säkerhetsmässigt ramverk
Han sade att ett nytt politiskt och säkerhetsmässigt ramverk behövs för att säkra fred och trygghet för alla. Han sade att ramverket måste garantera att Iran aldrig skaffar kärnvapen. Han tillade att ramverket också måste hantera hot kopplade till Irans program för ballistiska robotar (långdistansrobotar) och Irans destabiliserande aktiviteter regionalt och internationellt. Han uppmanade också Iran att låta Cécile Kohler och Jacques Paris återvända tryggt till Frankrike så snart som möjligt. Vi ser ett förnyat diplomatiskt tryck kring Hormuzsundet, en kritisk flaskhals för världens energiförsörjning (en trång passage där mycket av transporterna måste gå igenom). Eftersom omkring 30% av världens råolja som fraktas med fartyg passerar sundet, hotar varje störning direkt utbudet och lägger på en tydlig riskpremie i priset (extra prispåslag för ökad osäkerhet). Det gör att köp av köpoptioner (rätten att köpa till ett bestämt pris) på Brent-terminer (standardiserade kontrakt om framtida leverans) de kommande månaderna framstår som en snabb och begriplig reaktion. Den här typen av geopolitisk retorik ökar nästan alltid osäkerheten i marknaden, vilket gynnar strategier som tjänar på större kursrörelser. CBOE:s volatilitetsindex för råolja, OVX (mått på förväntade prisrörelser i oljeoptioner), har redan stigit över 8% den här månaden, vilket tyder på att optionsmarknaden räknar med en större rörelse. Att köpa köpoptioner på VIX (volatilitetsindex för USA-börsen, ofta kallat “skräckindex”) kan ge ett bredare skydd om situationen eskalerar och slår mot aktiemarknaden.Sektorspecifik positionering
Vi positionerar oss även för effekter i enskilda sektorer av den upptrappade retoriken. Köpoptioner på stora försvarsbolag har sett högre volymer, i väntan på ökad militär beredskap i regionen. Samtidigt blir säljoptioner (rätten att sälja till ett bestämt pris) på rederier som är starkt exponerade mot Persiska viken mer intressanta, eftersom krigsriskförsäkringar sannolikt blir dyrare. Vi ser ett mönster som blev bekant under 2025, där liknande hot gav snabba, men ofta kortvariga, prisryck i energi. I början av 2025 steg Brent-oljan nästan 12 dollar på två veckor innan samtal återupptogs och priserna föll tillbaka. Den historiken talar för att en möjlig strategi är att sälja säljoptioner långt utanför pengarna (med lösenpris långt från dagens pris, alltså låg sannolikhet att utnyttjas) för att finansiera köp av köpoptioner, så att man kan förbereda sig för en prisuppgång men också en senare stabilisering.
Börja handla nu – Klicka här för att skapa ditt riktiga VT Markets-konto
