AUD\/USD era negociado perto de 0,6990 na ter\u00e7a-feira, com queda de 0,39% no dia, depois que uma alta inicial em dire\u00e7\u00e3o a 0,7030 perdeu f\u00f4lego e o par recuou para a regi\u00e3o de 0,6980. O d\u00f3lar australiano encontrou suporte inicialmente ap\u00f3s o Reserve Bank of Australia (RBA) elevar a Cash Rate em 25 pb, para 4,60% \u2014 o maior n\u00edvel em cerca de 15 anos \u2014 em decis\u00e3o un\u00e2nime. Os formuladores de pol\u00edtica reiteraram que a infla\u00e7\u00e3o segue alta demais e mantiveram em aberto a possibilidade de novas altas, mas, em seguida, o mercado passou a se concentrar na sinaliza\u00e7\u00e3o sobre a necessidade de aperto adicional.<\/p>\n\n
Na vis\u00e3o de uma hora, o par estava em 0,6992, permanecendo abaixo da SMA de 100 per\u00edodos em 0,7021 e da SMA de 200 per\u00edodos em 0,7069, enquanto o RSI perto de 42 apontava para um momentum levemente negativo. A resist\u00eancia \u00e9 vista em 0,7005, depois em 0,7021 e 0,7045, com 0,7069 seguido por 0,7075, 0,7105 e 0,7140. O suporte est\u00e1 em 0,6980. O d\u00f3lar americano tem sido sustentado por yields elevados dos Treasuries e por expectativas de mais aperto pelo Federal Reserve, com o \u00edndice de pre\u00e7os PCE e os dados de payroll (NFP) no radar.<\/p>\n\n
Sugerimos que operadores de derivativos busquem capitalizar a incapacidade do AUD\/USD de sustentar o rali acima de 0,7000, mirando estrat\u00e9gias baixistas de curto prazo. Como o par voltou para a regi\u00e3o de 0,6990, a compra de op\u00e7\u00f5es de venda (puts) de vencimento curto, com strike pr\u00f3ximo de 0,6950, pode ser uma forma altamente eficaz de se posicionar para uma queda imediata. Essa abordagem limita o risco ao mesmo tempo em que nos posiciona para lucrar caso o par rompa abaixo do forte piso de suporte em 0,6980.<\/p>\n\n
Nossa leitura t\u00e9cnica mostra uma resist\u00eancia relevante acima, com a m\u00e9dia m\u00f3vel simples de 100 per\u00edodos em 0,7021 e a SMA de 200 per\u00edodos limitando em 0,7069. Operadores de derivativos tamb\u00e9m podem considerar a venda de op\u00e7\u00f5es de compra (calls) fora do dinheiro ou a montagem de bear call spreads acima da zona de oferta em 0,7075. Com isso, \u00e9 poss\u00edvel receber pr\u00eamio enquanto se explora a falta de impulso altista da moeda e seu fraco \u00cdndice de For\u00e7a Relativa (RSI) de 42.<\/p>\n\n
Tamb\u00e9m \u00e9 necess\u00e1rio acompanhar o mercado de t\u00edtulos nos EUA, onde o yield do Treasury de 10 anos tem oscilado recentemente ao redor de 3,8%, continuando a atrair capital para o d\u00f3lar. Com a \u00faltima leitura do n\u00facleo do PCE nos EUA ainda resistente em 2,7% na compara\u00e7\u00e3o anual, o Federal Reserve tem menos press\u00e3o para cortar juros rapidamente. Essa vantagem de rendimento mant\u00e9m o d\u00f3lar forte e dificulta que o d\u00f3lar australiano sustente os ganhos p\u00f3s-alta de juros.<\/p>\n\n
Historicamente, quando o RBA eleva juros para combater a infla\u00e7\u00e3o, mas demonstra cautela com os gastos das fam\u00edlias, o d\u00f3lar australiano frequentemente reage com um movimento de \u201cbuy the rumor, sell the fact\u201d. Com o crescimento das vendas no varejo australiano fraco, em apenas 0,2% recentemente, acreditamos que a alta do RBA para 4,60% provavelmente ser\u00e1 a \u00faltima por um tempo. Isso limita o potencial de alta do AUD, justificando nossa prefer\u00eancia por estrat\u00e9gias que se beneficiem de um c\u00e2mbio lateralizado ou em queda.<\/p>\n\n
Nas pr\u00f3ximas semanas, recomendamos acompanhar de perto as pr\u00f3ximas divulga\u00e7\u00f5es do payroll (Nonfarm Payrolls) e do PCE nos EUA para ajustar nossas posi\u00e7\u00f5es em op\u00e7\u00f5es. Um relat\u00f3rio de emprego acima do esperado, ap\u00f3s o ganho s\u00f3lido de 142.000 no m\u00eas passado, provavelmente empurraria o AUD\/USD ainda mais abaixo do suporte de 0,6980. Traders devem estar prontos para rolar suas puts para strikes mais baixos se esses dados macroecon\u00f4micos continuarem favorecendo o d\u00f3lar americano.<\/p>\n\n\n\n