EUR\/USD recuou para perto de 1,1380 no in\u00edcio do preg\u00e3o asi\u00e1tico de segunda-feira, \u00e0 medida que a comunica\u00e7\u00e3o hawkish do Federal Reserve e o aumento das tens\u00f5es no Oriente M\u00e9dio deram suporte ao d\u00f3lar. O mercado tamb\u00e9m aguarda os dados de Vendas no Varejo e do \u00cdndice de Pre\u00e7os ao Consumidor (CPI) da Alemanha, previstos para quarta-feira. As expectativas de juros ficaram mais firmes: a ferramenta CME FedWatch indica probabilidade de quase 65,9% de alta da taxa b\u00e1sica do Fed em outubro, acima de 57,6% h\u00e1 uma semana e de 9,4% h\u00e1 um m\u00eas. Separadamente, o Banco Central Europeu elevou a taxa de dep\u00f3sito em 25 pontos-base, para 2,50%, em setembro; pre\u00e7os da Reuters sugerem cerca de 45% de chance de mais um movimento de 25 pb em outubro, com uma eleva\u00e7\u00e3o adicional totalmente precificada apenas a partir de dezembro, no m\u00ednimo.<\/p>\n
A UOB disse que a queda acelerou ap\u00f3s o rompimento de 1,1400, levando o par a 1,1358, ao mesmo tempo em que apontou suporte em 1,1355 e 1,1325 e resist\u00eancia em 1,1430. A pontua\u00e7\u00e3o do FXS Speechtracker para Hammack foi de 7,2\/10 ante uma m\u00e9dia hist\u00f3rica de 7,5\/10, enquanto o FXS Fed Sentiment Index recuou 0,34 ponto, para 147,72, permanecendo acima do n\u00edvel neutro de 100. Nos gr\u00e1ficos, o EUR\/USD est\u00e1 abaixo da m\u00e9dia m\u00f3vel simples de 100 dias e da linha central das Bandas de Bollinger; o \u00cdndice de For\u00e7a Relativa (RSI) de 14 dias est\u00e1 perto de 27, com suporte em torno de 1,1340 e resist\u00eancia em 1,1525\u20131,1530, seguida por 1,1708.<\/p>\n
Sugerimos que traders de derivativos observem de perto as condi\u00e7\u00f5es de forte sobrevenda do EUR\/USD, que no momento oscila em torno de 1,1380. Com o \u00cdndice de For\u00e7a Relativa (RSI) di\u00e1rio em 27, dados hist\u00f3ricos mostram que n\u00edveis t\u00e3o extremos frequentemente desencadeiam uma corre\u00e7\u00e3o de curto prazo de 50 a 100 pips. Recomendamos posicionar ordens de compra limitadas (buy limit) bem ajustadas pr\u00f3ximas \u00e0s zonas s\u00f3lidas de suporte em 1,1355 e 1,1325 para capturar esse potencial repique antes que a tend\u00eancia de baixa mais ampla seja retomada.<\/p>\n
O mercado atualmente precifica 65,9% de chance de alta de juros do Federal Reserve em outubro, bem acima dos 9,4% do m\u00eas passado. Para operar esse momentum, aconselhamos o uso de estrat\u00e9gias de op\u00e7\u00f5es de curto prazo, como a compra de op\u00e7\u00f5es de venda (puts) de EUR\/USD em quaisquer repiques corretivos breves em dire\u00e7\u00e3o a 1,1430. Isso permite capturar a tend\u00eancia baixista mais ampla, impulsionada por um Fed hawkish, mantendo o risco limitado.<\/p>\n
Com a escalada das tens\u00f5es no Oriente M\u00e9dio amea\u00e7ando rotas globais cr\u00edticas de transporte mar\u00edtimo, a demanda por ativos de prote\u00e7\u00e3o (safe haven) tende a seguir sustentando o d\u00f3lar nas pr\u00f3ximas semanas. Em conflitos geopol\u00edticos semelhantes \u2014 como os choques de mercado no in\u00edcio de 2024 \u2014 a volatilidade impl\u00edcita de um m\u00eas do EUR\/USD saltou mais de 1,2% em poucos dias. Devemos considerar estrat\u00e9gias compradas em volatilidade, como straddles, para se beneficiar de oscila\u00e7\u00f5es s\u00faditas e intensas do mercado \u00e0 medida que esse quadro geopol\u00edtico evolui.<\/p>\n
Al\u00e9m disso, o euro segue altamente sens\u00edvel aos dados europeus que chegarem, especialmente com o mercado precificando apenas 45% de chance de alta de juros do Banco Central Europeu em outubro. Os relat\u00f3rios de vendas no varejo e de infla\u00e7\u00e3o da Alemanha nesta quarta-feira podem mudar rapidamente essas expectativas e provocar movimentos fortes e inesperados. Entendemos que os traders devem manter flexibilidade, usando op\u00e7\u00f5es knock-out para proteger posi\u00e7\u00f5es existentes contra disparadas repentinas caso os n\u00fameros de infla\u00e7\u00e3o alem\u00e3 surpreendam para cima.<\/p>\n\n\n\n