AUD\/USD recuou para perto de 0,7010 no in\u00edcio do preg\u00e3o asi\u00e1tico, \u00e0 medida que o d\u00f3lar americano se firmou com a alta dos rendimentos dos Treasuries e o aumento das expectativas de mais aperto pelo Federal Reserve. Essas apostas vieram ap\u00f3s uma eleva\u00e7\u00e3o dos juros para a faixa de 3,75%\u20134,00%, enquanto o CME FedWatch mostra o mercado precificando 65,9% de probabilidade de alta em outubro, acima de 57,6% uma semana antes e de 9,4% um m\u00eas antes. As aten\u00e7\u00f5es agora se voltam para a reuni\u00e3o do Reserve Bank of Australia (RBA) na ter\u00e7a-feira.<\/p>\n\n
O RBA \u00e9 amplamente esperado elevar juros em 25 pb, levando a Official Cash Rate para 4,60%, n\u00edvel visto pela \u00faltima vez em novembro de 2011, enquanto a taxa de desemprego da Austr\u00e1lia subiu 0,1 p.p. para 4,6%, contra uma proje\u00e7\u00e3o de 4,5% para o fim do ano. A comunica\u00e7\u00e3o do Fed permaneceu hawkish, por\u00e9m mista em m\u00e9tricas de mercado: o FXS Speechtracker para Beth Hammack ficou em 7,2\/10 versus uma m\u00e9dia hist\u00f3rica de 7,5\/10, e o FXS Fed Sentiment Index caiu 0,34 para 147,72. Do ponto de vista t\u00e9cnico, o AUD\/USD est\u00e1 abaixo da SMA de 100 dias; o RSI est\u00e1 em 33, com resist\u00eancia perto de 0,7070 e depois 0,7130 e 0,7265, enquanto o suporte est\u00e1 em 0,7000.<\/p>\n\n
Recomendamos que traders de derivativos acompanhem de perto o n\u00edvel psicol\u00f3gico-chave de 0,7000 no par AUD\/USD nos pr\u00f3ximos dias. Com o c\u00e2mbio atualmente oscilando perto de 0,7010, traders de op\u00e7\u00f5es devem considerar a compra de puts de curto prazo com strike em 0,6950 para se proteger contra um poss\u00edvel rompimento para baixo. Se o pre\u00e7o romper de forma clara abaixo da banda inferior de Bollinger em 0,7000, dados hist\u00f3ricos indicam que poder\u00edamos ver uma extens\u00e3o r\u00e1pida at\u00e9 o suporte em 0,6900.<\/p>\n\n
A pr\u00f3xima reuni\u00e3o do Reserve Bank of Australia na ter\u00e7a-feira \u00e9 o catalisador imediato para o qual precisamos nos preparar. Se o RBA elevar a cash rate para 4,60% como esperado e sinalizar novas altas, poderemos ver um forte repique intradi\u00e1rio. Nesse cen\u00e1rio, podemos utilizar bull call spreads mirando a M\u00e9dia M\u00f3vel Simples (SMA) de 100 dias em 0,7070, que atualmente atua como forte resist\u00eancia.<\/p>\n\n
Tamb\u00e9m \u00e9 preciso observar a mudan\u00e7a na din\u00e2mica dos t\u00edtulos, com o rendimento do Treasury de 10 anos dos EUA avan\u00e7ando em dire\u00e7\u00e3o a 4,3%, ampliando o diferencial em rela\u00e7\u00e3o ao yield do t\u00edtulo australiano de 10 anos, em torno de 4,15%. Historicamente, essa diverg\u00eancia de rendimentos tem pressionado o d\u00f3lar australiano, com spreads semelhantes no passado fazendo o par cair mais de 3% em uma janela de tr\u00eas semanas. Portanto, quaisquer repiques para cima em dire\u00e7\u00e3o \u00e0 banda m\u00e9dia de Bollinger em 0,7130 devem ser vistos como oportunidades preferenciais para estabelecer novas posi\u00e7\u00f5es vendidas via bear call spreads.<\/p>\n\n
Nossos indicadores t\u00e9cnicos mostram que o \u00cdndice de For\u00e7a Relativa (RSI) di\u00e1rio est\u00e1 atualmente em 33, o que aponta para condi\u00e7\u00f5es fortemente sobrevendidas. Como a press\u00e3o vendedora est\u00e1 esticada, devemos evitar \u201cperseguir\u201d o mercado para baixo nos n\u00edveis atuais sem confirma\u00e7\u00e3o de um rompimento. Em vez disso, podemos lan\u00e7ar (vender) puts fora do dinheiro (out-of-the-money) abaixo de 0,6900 para receber pr\u00eamio, aproveitando a elevada volatilidade impl\u00edcita em torno das decis\u00f5es de bancos centrais desta semana.<\/p>\n\n\n\n