Mercado de Ouro Trava em Meio ao Tom Hawkish do Fed e \u00e0 Disparada do D\u00f3lar<\/p>\n
O ouro (XAU\/USD) travou nesta quarta-feira ap\u00f3s se recuperar de n\u00edveis abaixo de US$ 4.300, enquanto a demanda sustentada por d\u00f3lar impulsionou o \u00cdndice do D\u00f3lar (DXY) ao maior n\u00edvel desde 30 de julho e pressionou o metal, que n\u00e3o rende juros. O Federal Reserve elevou os juros na reuni\u00e3o de setembro pela primeira vez em mais de tr\u00eas anos e projetou mais uma alta neste ano, enquanto a ferramenta FedWatch, do CME Group, precificava 90% de probabilidade de aumento em dezembro. O risco geopol\u00edtico tamb\u00e9m deu suporte ao \u201cgreenback\u201d: Donald Trump disse na Assembleia Geral da ONU que enfrentava uma \u201cgrande decis\u00e3o\u201d sobre o Ir\u00e3; novas san\u00e7\u00f5es dos EUA mirando a avia\u00e7\u00e3o iraniana entraram em vigor; e Teer\u00e3 reiterou condi\u00e7\u00f5es para reabrir o Estreito de Ormuz durante conversas entre Abbas Araghchi e o enviado especial dos EUA Steve Witkoff.<\/p>\n
Juros mais baixos nos EUA \u2014 mantidos abaixo das m\u00e1ximas de v\u00e1rios anos, \u00e0 medida que a queda do petr\u00f3leo aliviou preocupa\u00e7\u00f5es com infla\u00e7\u00e3o \u2014 mantiveram o ouro dentro da faixa semanal, com PMIs globais preliminares e falas de membros do FOMC no radar, al\u00e9m de novos titulares. No t\u00e9cnico, o XAU\/USD seguiu limitado abaixo da MME (EMA) de 100 per\u00edodos em US$ 4.369, ao mesmo tempo em que se manteve acima do n\u00edvel de 50,0% de retra\u00e7\u00e3o do movimento entre US$ 3.934,91 e US$ 4.694,41; o RSI estava em 47,86 e o MACD em -9,80. O suporte aparece perto de US$ 4.314, depois em US$ 4.225 (61,8%) e US$ 4.097 (78,6%), antes de US$ 3.934, enquanto as resist\u00eancias ficam em US$ 4.404 (38,2%), depois em US$ 4.515 e na regi\u00e3o de US$ 4.694.<\/p>\n
Com o ouro sob press\u00e3o de baixa pr\u00f3ximo ao n\u00edvel de US$ 4.300, recomendamos que traders de derivativos adotem uma postura cautelosa e defensiva nas pr\u00f3ximas semanas. A alta impressionante do metal, a partir de uma m\u00e9dia no fim de 2024 em torno de US$ 2.600, enfrenta agora um teste relevante \u00e0 medida que o d\u00f3lar volta a ganhar tra\u00e7\u00e3o. \u00c9 razo\u00e1vel esperar maior volatilidade conforme o mercado assimila a guinada hawkish inesperada do Federal Reserve.<\/p>\n
Com a ferramenta FedWatch do CME indicando uma probabilidade expressiva de 90% de nova alta de juros em dezembro, o \u00cdndice do D\u00f3lar (DXY) avan\u00e7ou e superou a resist\u00eancia recente em 104,50. Historicamente, um ambiente de juros em alta reduz de forma significativa a atratividade de ativos sem rendimento, como o ouro, o que ajuda a explicar a atual perda de f\u00f4lego do metal. Sugerimos focar em op\u00e7\u00f5es de venda (puts) de curto prazo ou posi\u00e7\u00f5es vendidas em futuros para capturar essa press\u00e3o baixista impulsionada pelo d\u00f3lar.<\/p>\n
As tens\u00f5es geopol\u00edticas envolvendo o Ir\u00e3 e a aguardada reuni\u00e3o entre o presidente dos EUA, Donald Trump, e o presidente chin\u00eas, Xi Jinping, na quinta-feira, criam um ambiente de negocia\u00e7\u00e3o altamente vol\u00e1til. Historicamente, c\u00fapulas comerciais de alto risco durante o governo Trump anterior desencadearam oscila\u00e7\u00f5es m\u00e9dias no pre\u00e7o do ouro de 2% a 3% em at\u00e9 48 horas ap\u00f3s os an\u00fancios. Recomendamos o uso de estrat\u00e9gias com op\u00e7\u00f5es do tipo straddle ou strangle para buscar ganhos com esses movimentos bruscos esperados, sem assumir um vi\u00e9s direcional \u00fanico.<\/p>\n
Do ponto de vista t\u00e9cnico, o ouro segue limitado abaixo da M\u00e9dia M\u00f3vel Exponencial (EMA) de 100 per\u00edodos em US$ 4.369, mantendo nosso vi\u00e9s de curto prazo inclinado para a baixa. Se os vendedores empurrarem o pre\u00e7o abaixo do n\u00edvel imediato de retra\u00e7\u00e3o de 50% de Fibonacci em US$ 4.314, esperamos uma queda r\u00e1pida em dire\u00e7\u00e3o ao pr\u00f3ximo suporte relevante em US$ 4.225. Por outro lado, s\u00f3 faria sentido voltar a montar posi\u00e7\u00f5es compradas se houver um fechamento di\u00e1rio decisivo acima da resist\u00eancia em US$ 4.404.<\/p>\n\n\n\n