O presidente dos EUA, Donald Trump, disse \u00e0 Assembleia Geral da ONU que os EUA devem permanecer unidos na manuten\u00e7\u00e3o da press\u00e3o sobre o Ir\u00e3 e instou Teer\u00e3 a fechar um acordo. Ele afirmou que espera que os EUA e o Ir\u00e3 cheguem a um entendimento ap\u00f3s as elei\u00e7\u00f5es de meio de mandato em novembro, acrescentando que tem uma decis\u00e3o a tomar sobre o Ir\u00e3 e conclamando todas as na\u00e7\u00f5es a isolar economicamente Teer\u00e3. Trump tamb\u00e9m declarou que o Ir\u00e3 nunca ter\u00e1 uma arma nuclear.<\/p>\n
Sobre os fluxos de energia, ele disse que mais petr\u00f3leo est\u00e1 passando pelo Estreito de Hormuz do que em qualquer momento desde o in\u00edcio da guerra e acrescentou que grandes mudan\u00e7as podem acontecer rapidamente. Separadamente, descreveu Cuba como um Estado fracassado e disse que a liberdade chegar\u00e1 ao pa\u00eds, ao mesmo tempo em que afirmou que o secret\u00e1rio de Estado dos EUA, Marco Rubio, est\u00e1 envolvido em negocia\u00e7\u00f5es com Cuba. Trump disse que os EUA construir\u00e3o duas grandes bases militares na Groenl\u00e2ndia e que assinar\u00e1 um acordo com a Groenl\u00e2ndia ainda hoje.<\/p>\n
Precisamos nos preparar para oscila\u00e7\u00f5es significativas nos mercados de energia, \u00e0 medida que o governo pressiona para isolar economicamente o Ir\u00e3 enquanto afirma que os fluxos de petr\u00f3leo seguem elevados pelo Estreito de Hormuz. Considerando que cerca de 20 milh\u00f5es de barris de petr\u00f3leo passam diariamente por esse gargalo vital, representando aproximadamente 20% do consumo global, qualquer atrito repentino pode desencadear um forte salto de pre\u00e7os. Recomendamos comprar straddles ou strangles de petr\u00f3leo com vencimento no fim de novembro para capturar essa volatilidade praticamente garantida at\u00e9 as elei\u00e7\u00f5es de meio de mandato.<\/p>\n
O hist\u00f3rico acordo com a Groenl\u00e2ndia para construir duas grandes bases militares dos EUA abre oportunidades imediatas nos setores de defesa e aeroespacial. Devemos montar posi\u00e7\u00e3o comprada em op\u00e7\u00f5es de compra (calls) de grandes contratantes de defesa e em ETFs de minera\u00e7\u00e3o de terras raras, j\u00e1 que a Groenl\u00e2ndia abriga algumas das maiores reservas inexploradas do mundo de minerais cr\u00edticos. Essa expans\u00e3o estrat\u00e9gica tende a direcionar capital para ativos ligados \u00e0 seguran\u00e7a nacional e \u00e0 infraestrutura de minera\u00e7\u00e3o nas pr\u00f3ximas semanas.<\/p>\n
Com o secret\u00e1rio de Estado Marco Rubio profundamente envolvido nas negocia\u00e7\u00f5es sobre Cuba, antecipamos mudan\u00e7as r\u00e1pidas de pol\u00edtica que afetar\u00e3o ETFs do Caribe e da Am\u00e9rica Latina. Operadores devem considerar a compra de op\u00e7\u00f5es de compra baratas, fora do dinheiro (out-of-the-money), em ETFs de mercados emergentes para se posicionar para uma poss\u00edvel abertura regional. Historicamente, mesmo avan\u00e7os diplom\u00e1ticos modestos em pa\u00edses fortemente sancionados desencadeiam fortes ralis de fechamento de posi\u00e7\u00f5es vendidas (short-covering) em a\u00e7\u00f5es relacionadas.<\/p>\n
\u00c0 medida que nos aproximamos das elei\u00e7\u00f5es de meio de mandato em novembro com a promessa de um acordo com o Ir\u00e3 no p\u00f3s-elei\u00e7\u00e3o, a ansiedade do mercado tende a aumentar antes de arrefecer. Recomendamos comprar calls de curto prazo do VIX para prote\u00e7\u00e3o contra a volatilidade de outubro, enquanto, simultaneamente, vendemos (lan\u00e7amos) op\u00e7\u00f5es de venda (puts) de prazo mais longo no S&P 500. Essa estrat\u00e9gia dupla permite lucrar com o medo imediato e, ao mesmo tempo, se posicionar para um forte rali de al\u00edvio quando a poeira da elei\u00e7\u00e3o baixar.<\/p>\n\n\n\n