Os futuros do Dow Jones subiram 0,60%, para perto de 52.390, no preg\u00e3o europeu desta segunda-feira, enquanto os futuros do S&P 500 avan\u00e7aram 0,57%, para cerca de 7.760, e os futuros do Nasdaq 100 ganharam 0,86%, para em torno de 30.170. O movimento ocorreu enquanto os futuros de a\u00e7\u00f5es dos EUA acompanharam a queda dos pre\u00e7os do petr\u00f3leo, com os mercados atentos a se esfor\u00e7os diplom\u00e1ticos renovados podem aliviar as tens\u00f5es no Oriente M\u00e9dio e sustentar um fluxo de energia mais est\u00e1vel.<\/p>\n
Os riscos de pol\u00edtica econ\u00f4mica permaneceram no radar depois de o Federal Reserve entregar, na semana passada, uma alta de 25 pontos-base nos juros \u2014 a primeira em tr\u00eas anos \u2014 e sinalizar aperto adicional. As probabilidades impl\u00edcitas na ferramenta CME FedWatch indicavam 53,1% de chance de nova eleva\u00e7\u00e3o na reuni\u00e3o de outubro, acima de 43,5% uma semana antes. Enquanto isso, o presidente Donald Trump disse que provavelmente estaria aberto a se reunir com o presidente do Ir\u00e3, Masoud Pezeshkian, na Assembleia Geral da ONU, em Nova York, e tamb\u00e9m est\u00e1 programado para realizar uma c\u00fapula com o presidente da China, Xi Jinping.<\/p>\n
Estamos vendo os futuros das a\u00e7\u00f5es americanas avan\u00e7arem hoje, com o Dow Jones apontando para 52.390 e o Nasdaq, mais concentrado em tecnologia, subindo quase 0,86%. Esse impulso de alta \u00e9 alimentado pela queda dos pre\u00e7os do petr\u00f3leo, que recentemente recuaram para perto de US$ 71 o barril, \u00e0 medida que conversas diplom\u00e1ticas no Oriente M\u00e9dio trazem algum al\u00edvio. Operadores de derivativos devem aproveitar esse impulso de curto prazo no sentimento do mercado, avaliando op\u00e7\u00f5es de compra (calls) com vi\u00e9s altista em \u00edndices amplos.<\/p>\n
No entanto, \u00e9 preciso manter cautela, j\u00e1 que as pr\u00f3ximas reuni\u00f5es entre o presidente Trump e o presidente chin\u00eas Xi Jinping podem provocar oscila\u00e7\u00f5es s\u00fabitas. Historicamente, c\u00fapulas diplom\u00e1ticas desse porte introduzem alta volatilidade, o que significa que traders devem considerar op\u00e7\u00f5es de venda (puts) de prote\u00e7\u00e3o ou estrat\u00e9gias de straddle para se proteger contra mudan\u00e7as abruptas. Acompanhar de perto o \u00cdndice de Volatilidade da CBOE (VIX), que frequentemente dispara durante negocia\u00e7\u00f5es geopol\u00edticas tensas, ser\u00e1 crucial nas pr\u00f3ximas semanas.<\/p>\n
Tamb\u00e9m n\u00e3o podemos ignorar a crescente press\u00e3o do Federal Reserve, especialmente com a ferramenta CME FedWatch agora precificando 53,1% de chance de novo aumento de juros em outubro. Como juros mais altos tendem a comprimir margens corporativas, recomendamos o uso de posi\u00e7\u00f5es vendidas em futuros de \u00edndices ou a compra de op\u00e7\u00f5es de venda (puts) em setores sens\u00edveis a taxas de juros. Historicamente, quando o Fed entra em um ciclo mais \u201chawkish\u201d, os mercados de a\u00e7\u00f5es passam por corre\u00e7\u00f5es acentuadas, tornando estrat\u00e9gias defensivas com op\u00e7\u00f5es particularmente valiosas neste momento.<\/p>\n
Como os pre\u00e7os do petr\u00f3leo s\u00e3o um dos principais motores das preocupa\u00e7\u00f5es atuais com infla\u00e7\u00e3o, devemos monitorar de perto os derivativos de energia. Se os esfor\u00e7os diplom\u00e1ticos travarem e o WTI voltar a disparar em dire\u00e7\u00e3o ao n\u00edvel de US$ 80, esperamos uma revers\u00e3o r\u00e1pida nos futuros de a\u00e7\u00f5es. O tamanho das posi\u00e7\u00f5es deve permanecer conservador, e os traders podem usar op\u00e7\u00f5es de petr\u00f3leo para proteger seus portf\u00f3lios de a\u00e7\u00f5es contra novos choques de energia.<\/p>\n\n\n\n