AUD\/USD caminhava para encerrar a semana em alta, com avan\u00e7o de 0,21%, com o par negociado ao redor de 0,7124 e sustentando-se perto das m\u00e1ximas de sexta-feira. A a\u00e7\u00e3o do pre\u00e7o rompeu o topo de 15 de junho em 0,7088, que virou suporte ap\u00f3s o rompimento, antes de superar 0,7100 e alcan\u00e7ar a m\u00e1xima de dois dias em 0,7136, recuando depois para cerca de 0,7120.<\/p>\n
Do ponto de vista t\u00e9cnico, o \u00cdndice de For\u00e7a Relativa (RSI) segue em territ\u00f3rio baixista, mas est\u00e1 perto de virar para cima, enquanto os mercados est\u00e3o posicionados para uma alta de juros do Reserve Bank of Australia (RBA) na reuni\u00e3o de 29 de setembro. Um avan\u00e7o acima da m\u00e1xima desta semana em 0,7168 abriria espa\u00e7o para 0,7200, com resist\u00eancias adicionais em 0,7237 e, depois, 0,7277; na ponta negativa, uma queda abaixo da m\u00e9dia m\u00f3vel simples (SMA) de 50 dias em 0,7084 colocaria no radar a SMA de 100 dias em 0,7078, seguida por 0,7075 e a SMA de 200 dias em 0,7012. Al\u00e9m de juros, os vetores do AUD citados incluem o ciclo econ\u00f4mico da China, a infla\u00e7\u00e3o dom\u00e9stica e o saldo comercial, al\u00e9m do min\u00e9rio de ferro \u2014 maior exporta\u00e7\u00e3o da Austr\u00e1lia, em US$ 118 bilh\u00f5es por ano com base nos dados de 2021.<\/p>\n
Com o AUD\/USD atualmente oscilando perto de 0,7124 ap\u00f3s romper a barreira cr\u00edtica de 0,7100, recomendamos que traders de derivativos adotem um vi\u00e9s altista nas pr\u00f3ximas duas semanas. Compradores devem considerar estruturar op\u00e7\u00f5es de compra (calls) compradas ou travas de alta com calls (bull call spreads) mirando o strike de 0,7200 para capturar esse momentum de alta. Essa estrat\u00e9gia permite participar do movimento de valoriza\u00e7\u00e3o enquanto limita o risco de queda caso o par devolva parte dos ganhos.<\/p>\n
A pr\u00f3xima decis\u00e3o de juros do RBA em 29 de setembro funciona como um importante catalisador fundamental para essa opera\u00e7\u00e3o. Historicamente, altas de juros sustentam a moeda dom\u00e9stica e, com o super\u00e1vit comercial da Austr\u00e1lia recentemente mantendo-se forte, acima de 5,6 bilh\u00f5es de AUD, o pano de fundo fundamental segue bastante favor\u00e1vel. Al\u00e9m disso, a demanda constante dos mercados globais mant\u00e9m o d\u00f3lar australiano atraente para investidores em busca de rendimento.<\/p>\n
Para gerir o risco, devemos posicionar stops de prote\u00e7\u00e3o em posi\u00e7\u00f5es compradas de futuros logo abaixo da m\u00e9dia m\u00f3vel simples (SMA) de 50 dias em 0,7084. Uma queda abaixo da m\u00e9dia de 100 dias em 0,7078 sinalizaria revers\u00e3o de tend\u00eancia e sugeriria encerrar quaisquer estrat\u00e9gias altistas. Por outro lado, se o mercado superar 0,7168, podemos considerar aumentar gradualmente as posi\u00e7\u00f5es em dire\u00e7\u00e3o ao alvo de 0,7237.<\/p>\n
Tamb\u00e9m \u00e9 importante acompanhar o mercado de commodities, especialmente porque os pre\u00e7os do min\u00e9rio de ferro encontraram suporte s\u00f3lido em torno de US$ 100 por tonelada m\u00e9trica neste m\u00eas. Uma demanda industrial mais forte da China \u2014 que recentemente viu seu PMI industrial estabilizar perto de 50,3 \u2014 provavelmente manter\u00e1 a press\u00e3o compradora sustentando o AUD. O uso de op\u00e7\u00f5es de compra de curto prazo antes da volatilidade do fim de setembro permite participar de um poss\u00edvel rompimento com risco previamente definido.<\/p>\n\n\n\n