O d\u00f3lar americano subiu para m\u00e1ximas de sete semanas ap\u00f3s o Comit\u00ea Federal de Mercado Aberto (FOMC) adotar um tom hawkish na quarta-feira, com os pre\u00e7os firmes do petr\u00f3leo tamb\u00e9m sustentando o movimento. O \u00cdndice do D\u00f3lar (DXY) avan\u00e7ou acima de 100,00 para m\u00e1ximas de dois meses, encerrando uma sequ\u00eancia de duas quedas semanais. A semana \u00e0 frente inclui o Chicago Fed National Activity Index em 21 de setembro, seguido por ADP Employment Change e os estoques semanais de petr\u00f3leo bruto dos EUA do American Petroleum Institute (API) em 22 de setembro. Em 23 de setembro, saem os pedidos de financiamento imobili\u00e1rio (MBA Mortgage Applications) junto com as pr\u00e9vias dos PMIs de Manufatura e Servi\u00e7os da S&P Global e os estoques semanais de petr\u00f3leo da Energy Information Administration (EIA), seguido em 24 de setembro por pedidos iniciais de aux\u00edlio-desemprego (Initial Jobless Claims), conta corrente (Current Account), vendas de casas novas (New Home Sales) e a c\u00fapula Trump\u2013Xi. Pre\u00e7os ao produtor (Producer Prices), vendas de casas existentes (Existing Home Sales) e um relat\u00f3rio de estoques de petr\u00f3leo da EIA aparecem em 10 de setembro, enquanto os pedidos de bens dur\u00e1veis (Durable Goods Orders) e a leitura final da Universidade de Michigan encerram o calend\u00e1rio.<\/p>\n
No c\u00e2mbio, o EUR\/USD ampliou a queda para perto de 1,1450, m\u00ednima de sete semanas, com a confian\u00e7a do consumidor da \u00e1rea do euro prevista para 22 de setembro e os PMIs \u201cflash\u201d da S&P Global para Alemanha e a Zona do Euro em 23 de setembro, antes do IFO de clima de neg\u00f3cios da Alemanha em 24 de setembro e da leitura do consumidor GfK em 25 de setembro. O GBP\/USD recuou para cerca de 1,3330; no Reino Unido, o calend\u00e1rio traz Public Sector Net Borrowing em 22 de setembro, PMIs \u201cflash\u201d da S&P Global em 23 de setembro, CBI Distributive Trades em 24 de setembro e confian\u00e7a do consumidor GfK em 25 de setembro. O USD\/JPY se aproximou de 158,00, m\u00e1xima de duas semanas, com apenas os PMIs \u201cflash\u201d da S&P Global no radar, enquanto o AUD\/USD voltou a 0,7070 pela primeira vez desde meados de agosto, com PMIs em 23 de setembro e o relat\u00f3rio de emprego da Austr\u00e1lia em 24 de setembro; decis\u00f5es de bancos centrais incluem o PBoC em 21 de setembro, o MNB em 22 de setembro, o BI em 23 de setembro com alta para 6,00% ao lado do RBSA, e em 24 de setembro o Riksbank, o Norges Bank, o SNB e o Banxico.<\/p>\n
Sugerimos que traders de derivativos se preparem para a continuidade do dom\u00ednio do d\u00f3lar, \u00e0 medida que o \u00cdndice do D\u00f3lar (DXY) se mant\u00e9m acima do n\u00edvel cr\u00edtico de 100,00. Com a postura hawkish recente do Federal Reserve mantendo os rendimentos dos Treasuries elevados \u2014 historicamente empurrando a T-note de 10 anos de volta em dire\u00e7\u00e3o \u00e0 faixa de 4,0% em ciclos semelhantes de aperto \u2014 posi\u00e7\u00f5es compradas em USD seguem muito atrativas. Operadores devem buscar comprar d\u00f3lar em recuos pontuais antes do pesado calend\u00e1rio econ\u00f4mico a partir de 21 de setembro.<\/p>\n
A for\u00e7a persistente do petr\u00f3leo, com o Brent testando uma resist\u00eancia-chave perto de US$ 80 por barril, mant\u00e9m vivas as press\u00f5es inflacion\u00e1rias e d\u00e1 suporte aos derivativos de energia. Recomendamos que traders de op\u00e7\u00f5es utilizem \u201cbull call spreads\u201d em Brent ou WTI para capturar esse impulso de alta. Os pr\u00f3ximos relat\u00f3rios de estoques da EIA em 23 e 25 de setembro ser\u00e3o catalisadores importantes de volatilidade para essas posi\u00e7\u00f5es em energia.<\/p>\n
No mercado de op\u00e7\u00f5es de moedas, favorecemos a compra de op\u00e7\u00f5es de venda (puts) em EUR\/USD e GBP\/USD, j\u00e1 que ambos os pares enfrentam forte press\u00e3o baixista. O EUR\/USD deslizou para perto de m\u00ednimas de sete semanas em torno de 1,1450, e dados fracos de PMIs da Zona do Euro em 23 de setembro podem facilmente lev\u00e1-lo a n\u00edveis inferiores. De forma semelhante, o GBP\/USD est\u00e1 vulner\u00e1vel na regi\u00e3o de 1,3330, o que torna posi\u00e7\u00f5es vendidas em libra uma estrat\u00e9gia interessante \u00e0 frente dos pr\u00f3ximos dados de confian\u00e7a do consumidor do Reino Unido.<\/p>\n
A falha do Banco do Jap\u00e3o em entregar uma mensagem hawkish levou o USD\/JPY de volta para perto de 158,00. Considerando que o iene historicamente se desvaloriza em mais de 10% frente ao d\u00f3lar durante per\u00edodos prolongados de pol\u00edtica monet\u00e1ria frouxa, esperamos fraqueza adicional. Indicamos o uso de alavancagem via op\u00e7\u00f5es de compra (calls) em USD\/JPY, com aten\u00e7\u00e3o redobrada a potenciais n\u00edveis de interven\u00e7\u00e3o governamental.<\/p>\n
Uma agenda carregada de decis\u00f5es de juros de bancos centrais e a aguardada c\u00fapula Trump\u2013Xi em 24 de setembro deve gerar grandes oportunidades para opera\u00e7\u00f5es de swing trade. \u00cdndices de volatilidade como o VIX, que historicamente disparam durante disputas tarif\u00e1rias e negocia\u00e7\u00f5es comerciais de alto risco, sugerem que a compra de \u201cstraddles\u201d em grandes \u00edndices acion\u00e1rios pode oferecer retornos elevados. \u00c9 essencial manter agilidade, pois manchetes geopol\u00edticas podem mudar rapidamente o sentimento do mercado de um dia para o outro.<\/p>\n\n\n\n