USD\/JPY subiu 0,63% na sexta-feira, para cerca de 156,95 no momento da reda\u00e7\u00e3o, ap\u00f3s tocar a m\u00e1xima intradi\u00e1ria de 158,06 antes de devolver parte dos ganhos. O movimento ocorreu com o Iene enfraquecendo mesmo depois de o Banco do Jap\u00e3o elevar a taxa b\u00e1sica em 25 pb, de 1% para 1,25%, o maior n\u00edvel em 31 anos; a decis\u00e3o foi aprovada por sete votos a dois, com dissid\u00eancia de Toichiro Asada e Ayano Sato. O CPI nacional do Jap\u00e3o ficou inalterado em agosto e a infla\u00e7\u00e3o subjacente permaneceu abaixo da meta anual de 2% do BoJ, moderando as expectativas de um aperto mais r\u00e1pido.<\/p>\n
O D\u00f3lar se manteve firme ap\u00f3s o Federal Reserve elevar sua taxa de refer\u00eancia em 25 pb na quarta-feira, para 3,75%\u20134%, sua primeira alta desde 2023, enquanto a ferramenta CME FedWatch apontou a probabilidade de outra alta de 25 pb em outubro em cerca de 55%, acima de aproximadamente 40% antes da reuni\u00e3o. Os rendimentos dos Treasuries refletiram o repricing, com o t\u00edtulo de 10 anos perto de 4,98% e pr\u00f3ximo do pico de 5,04% de ter\u00e7a-feira, e o \u00cdndice do D\u00f3lar (DXY) negociado acima de 100,50, perto de uma m\u00e1xima de sete semanas. No t\u00e9cnico, USD\/JPY estava em 156,98, acima da MMS (SMA) de 100 horas em 155,60 e da MMS de 200 horas em 154,73, enquanto o RSI (14) estava em torno de 51; a resist\u00eancia foi indicada perto de 158,00, com suporte em 156,98 e 156,50, seguido por 155,60, 155,50 e 154,73.<\/p>\n
Vemos uma forte oportunidade para traders de derivativos capitalizarem o alargamento do diferencial de juros entre EUA e Jap\u00e3o nas pr\u00f3ximas semanas. Apesar do aumento hist\u00f3rico do Banco do Jap\u00e3o para 1,25%, o Iene japon\u00eas continua a enfraquecer \u00e0 medida que os mercados se concentram na postura hawkish do Federal Reserve. Com o rendimento do Treasury de 10 anos dos EUA voltando a subir em dire\u00e7\u00e3o a 4,98%, o momentum fundamental favorece fortemente o D\u00f3lar americano.<\/p>\n
Para explorar essa tend\u00eancia, recomendamos focar em op\u00e7\u00f5es de compra (calls) de USD\/JPY de curto prazo, com pre\u00e7os de exerc\u00edcio (strikes) direcionados logo acima do n\u00edvel de resist\u00eancia de 158,00. Dados recentes do relat\u00f3rio CFTC Commitment of Traders mostram que as posi\u00e7\u00f5es l\u00edquidas especulativas vendidas em Iene permanecem em n\u00edveis historicamente elevados, o que frequentemente impulsiona movimentos r\u00e1pidos de alta quando n\u00edveis-chave de suporte se mant\u00eam. Esse posicionamento \u00e9 respaldado pelo \u00cdndice do D\u00f3lar negociando de forma firme acima de 100,50, confirmando a for\u00e7a ampla do \u201cgreenback\u201d.<\/p>\n
Aconselhamos definir stops de prote\u00e7\u00e3o em posi\u00e7\u00f5es compradas de futuros logo abaixo da m\u00e9dia m\u00f3vel simples de 100 horas em 155,60, para se proteger contra a volatilidade de curto prazo. Se o par recuar mais, a m\u00e9dia m\u00f3vel de 200 horas em 154,73 serve como nossa linha final de defesa para preservar a vis\u00e3o altista. Como o \u00cdndice de For\u00e7a Relativa (RSI) di\u00e1rio arrefeceu para 51, o par n\u00e3o est\u00e1 mais sobrecomprado, abrindo uma janela limpa de entrada para estrat\u00e9gias voltadas \u00e0 alta.<\/p>\n\n\n\n