O bitcoin superou US$ 80.000 na sexta-feira, ampliando um repique que encontrou suporte em US$ 75.000 ap\u00f3s o fracasso do CLARITY Act no Senado dos EUA em avan\u00e7ar e depois de o Federal Reserve promover uma alta de juros de 25 pontos-base. O ouro operou perto de US$ 4.350, com o XAU\/USD mantendo um vi\u00e9s de neutro a altista, j\u00e1 que o pre\u00e7o permaneceu ancorado em m\u00e9dias m\u00f3veis de curto e m\u00e9dio prazos, sinalizando uma recupera\u00e7\u00e3o gradual, e n\u00e3o uma acelera\u00e7\u00e3o abrupta.<\/p>\n\n
Em Washington, a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) protocolou seu pacote de regulamenta\u00e7\u00e3o para criptoativos \u2014 intitulado \u201cRegulation Crypto Asset Transactions and Regulation Crypto Asset Markets\u201d \u2014 junto \u00e0 Casa Branca para revis\u00e3o via o Office of Information and Regulatory Affairs. Separadamente, a Securities and Exchange Commission (SEC) concedeu al\u00edvio isentivo condicional a Tokenized Securities Venues para negociar a\u00e7\u00f5es do National Market System (NMS) tokenizadas usando pools de liquidez, o que pode viabilizar a\u00e7\u00f5es tokenizadas listadas nos EUA dentro de um arcabou\u00e7o regulado. No t\u00e9cnico, o bitcoin seguiu acima de um cluster de EMAs de 50, 100 e 200 dias, entre aproximadamente US$ 71.700 e US$ 73.950, al\u00e9m de suporte do SuperTrend em US$ 72.788, com RSI perto de 62 e histograma do MACD negativo; os suportes estavam em US$ 80.000 e depois em US$ 75.000, com n\u00edveis mais profundos em US$ 73.953, US$ 73.178, US$ 71.666 e US$ 65.202. O ouro registrou US$ 4.345, com a EMA de 50 dias em US$ 4.343, a EMA de 200 dias em US$ 4.319,34 e a EMA de 100 dias em US$ 4.361; o RSI oscilou em torno de 49, o MACD permaneceu abaixo de zero, e n\u00edveis superiores inclu\u00edam US$ 4.400, US$ 4.513 e o SuperTrend pr\u00f3ximo de US$ 4.591.<\/p>\n\n
Com o bitcoin ultrapassando o marco relevante de US$ 80.000, aconselhamos os traders de derivativos a favorecer uma estrat\u00e9gia cautelosa de compra nas quedas, em vez de perseguir o rompimento. Embora o al\u00edvio regulat\u00f3rio decorrente do fracasso do CLARITY Act esteja impulsionando a demanda no mercado \u00e0 vista, o histograma negativo do MACD sugere que o momentum altista imediato est\u00e1 arrefecendo. Devemos buscar entradas perto do suporte de US$ 75.000 usando contratos perp\u00e9tuos alavancados, definindo stops curtos logo abaixo da EMA de 50 dias em US$ 73.953.<\/p>\n\n
Para o ouro, que atualmente consolida perto de US$ 4.345, recomendamos uma abordagem de negocia\u00e7\u00e3o em faixa (range) nas pr\u00f3ximas semanas. O metal est\u00e1 fortemente comprimido entre a EMA de 200 dias de US$ 4.319 e a EMA de 100 dias de US$ 4.361, apontando para uma aus\u00eancia tempor\u00e1ria de direcionalidade. Podemos explorar essa consolida\u00e7\u00e3o vendendo straddles ou operando op\u00e7\u00f5es de range estreito at\u00e9 que vejamos um fechamento di\u00e1rio confirmado acima de US$ 4.400.<\/p>\n\n
Desdobramentos regulat\u00f3rios recentes, como o envio pela CFTC de sua nova proposta de regras para cripto \u00e0 Casa Branca, est\u00e3o criando um ambiente bastante favor\u00e1vel para ativos digitais. Historicamente, sempre que a clareza regulat\u00f3ria melhora, o volume institucional em derivativos dispara \u2014 semelhante ao salto de 20% no open interest de futuros cripto regulados observado em marcos regulat\u00f3rios anteriores. Esperamos que essa mudan\u00e7a regulat\u00f3ria mantenha um piso s\u00f3lido para o bitcoin, tornando recuos mais profundos excelentes oportunidades de compra para op\u00e7\u00f5es de longo prazo.<\/p>\n\n
\u00c0 medida que o mercado digere a recente alta de juros do Fed, a incerteza macroecon\u00f4mica segue como um motor-chave para ambos os ativos. A trajet\u00f3ria altista expressiva do ouro \u2014 tendo subido de forma relevante dos n\u00edveis de fim de 2024, em torno de US$ 2.600, para os atuais US$ 4.350 \u2014 mostra que o hedge contra risco sist\u00eamico continua sendo prioridade para fundos globais. Sugerimos destinar uma parcela das carteiras de derivativos a op\u00e7\u00f5es de compra (calls) de ouro com vencimento nos pr\u00f3ximos meses, para capturar um eventual rompimento em dire\u00e7\u00e3o ao alvo de US$ 4.500.<\/p>\n\n\n\n