O ouro (XAU\/USD) avan\u00e7ou pelo segundo dia, alcan\u00e7ando uma nova m\u00e1xima semanal durante a sess\u00e3o europeia desta sexta-feira, \u00e0 medida que os rendimentos dos Treasuries dos EUA recuaram de m\u00e1ximas de v\u00e1rios anos ap\u00f3s uma corre\u00e7\u00e3o nos pre\u00e7os do petr\u00f3leo ter reduzido os temores inflacion\u00e1rios no curto prazo. Isso diminuiu o suporte ao d\u00f3lar americano (USD), embora o vi\u00e9s hawkish do Federal Reserve tenha continuado a sustentar a moeda e limitado a alta do metal sem rendimento. O Fed votou por unanimidade em sua reuni\u00e3o de setembro para elevar as taxas pela primeira vez desde 2023, enquanto o dot plot indicou mais um aumento ainda neste ano; dados do CME Group FedWatch colocaram as chances de alta em 54% em outubro e em cerca de 88% em dezembro. Em separado, a Guarda Revolucion\u00e1ria Isl\u00e2mica do Ir\u00e3 disse ter atingido um petroleiro com bandeira do Togo no Estreito de Ormuz, e o presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou estar perto de decidir se retomar\u00e1 ataques em larga escala contra o Ir\u00e3.<\/p>\n\n
Do ponto de vista t\u00e9cnico, o XAU\/USD perdeu f\u00f4lego perto da M\u00e9dia M\u00f3vel Exponencial (EMA) de 100 dias em US$ 4.368, mantendo o vi\u00e9s de curto prazo baixista apesar de permanecer acima de suportes de Fibonacci. O pre\u00e7o fica ligeiramente acima do n\u00edvel de retra\u00e7\u00e3o de 50,0% em US$ 4.320, com o \u00cdndice de For\u00e7a Relativa (RSI) em 49,52, pr\u00f3ximo do neutro, enquanto o MACD (Moving Average Convergence Divergence) em -19,60 segue negativo. A resist\u00eancia \u00e9 indicada na retra\u00e7\u00e3o de 38,2% em US$ 4.408, depois em US$ 4.368, com n\u00edveis adicionais em US$ 4.516 e na m\u00e1xima de oscila\u00e7\u00e3o em US$ 4.692; os suportes est\u00e3o em US$ 4.320, depois em US$ 4.232 e US$ 4.107, com US$ 3.947 citado como um piso mais profundo.<\/p>\n\n
Recomendamos que traders de derivativos se preparem para uma for\u00e7a sustentada do d\u00f3lar americano (DXY), \u00e0 medida que o Federal Reserve volta a uma postura hawkish. Com a ferramenta CME FedWatch precificando uma probabilidade de 88% de alta de juros em dezembro, o estreitamento dos diferenciais de taxa de juros est\u00e1 se revertendo rapidamente. Historicamente, em ciclos de aperto do Fed inesperados, o Dollar Index subiu, em m\u00e9dia, 4% no m\u00eas seguinte, o que provavelmente seguir\u00e1 impondo um teto pesado ao ouro.<\/p>\n\n
Ao mesmo tempo, \u00e9 preciso monitorar de perto a escalada das tens\u00f5es no Oriente M\u00e9dio, em especial no entorno do Estreito de Ormuz, onde as amea\u00e7as ao transporte de petr\u00f3leo continuam a aumentar. Pre\u00e7os elevados de energia historicamente alimentam a infla\u00e7\u00e3o, o que refor\u00e7a o argumento hawkish do Fed e sustenta o d\u00f3lar. Para traders de op\u00e7\u00f5es, essa combina\u00e7\u00e3o de p\u00e2nico geopol\u00edtico e juros em alta sugere o uso de estrat\u00e9gias compradas em volatilidade no XAU\/USD para capturar oscila\u00e7\u00f5es s\u00fabitas do mercado.<\/p>\n\n
Tecnicamente, acreditamos que o vi\u00e9s de curto prazo do ouro permanece baixista, j\u00e1 que o pre\u00e7o encontra dificuldade para superar a sua M\u00e9dia M\u00f3vel Exponencial de 100 dias em US$ 4.368. Indicadores-chave de momentum, como o MACD em -19,60, sugerem que os vendedores ainda t\u00eam o controle. Traders de derivativos devem considerar montar posi\u00e7\u00f5es vendidas em repiques tempor\u00e1rios em dire\u00e7\u00e3o a US$ 4.408, mirando uma quebra abaixo do suporte em US$ 4.320, com alvo em US$ 4.232.<\/p>\n\n
No entanto, recomendamos cautela e evitar alavancagem excessiva antes de um rompimento direcional claro. Dados macroecon\u00f4micos dos EUA, como os n\u00fameros de produ\u00e7\u00e3o industrial de hoje, fornecer\u00e3o pistas imediatas para o movimento de curto prazo do USD. A coloca\u00e7\u00e3o de stops curtos logo acima das zonas de resist\u00eancia em US$ 4.368 e US$ 4.408 ajudar\u00e1 a proteger o capital neste mercado altamente imprevis\u00edvel.<\/p>\n\n\n\n