O Federal Reserve promoveu sua primeira alta de juros desde 2023, e o dot plot atualizado aponta para mais uma eleva\u00e7\u00e3o at\u00e9 o fim do ano. O movimento deu sustenta\u00e7\u00e3o ao USD nas negocia\u00e7\u00f5es de FX, enquanto as a\u00e7\u00f5es dos EUA e o ouro ficaram sob press\u00e3o. No Reino Unido, a decis\u00e3o do Banco da Inglaterra est\u00e1 prevista para o fim da sess\u00e3o europeia, com a pol\u00edtica monet\u00e1ria devendo permanecer inalterada e os mercados atentos a uma poss\u00edvel guinada mais \u201chawkish\u201d na orienta\u00e7\u00e3o futura.<\/p>\n\n
No Jap\u00e3o, espera-se que o BoJ eleve os juros em 25 pontos-base ao ponderar os pre\u00e7os elevados do petr\u00f3leo e um JPY mais fraco contra um crescimento fr\u00e1gil, com o USD\/JPY sendo negociado acima de 157,50 ap\u00f3s romper esse n\u00edvel. Entre os n\u00edveis t\u00e9cnicos destacados, h\u00e1 suporte em 155,00 e 152,10, enquanto a resist\u00eancia \u00e9 vista em 160,50 e 162,80. O petr\u00f3leo recuou ap\u00f3s o WTI falhar em 101,00; os principais suportes s\u00e3o 94,30 e 87,55, com resist\u00eancias em 108,85 e 114,00. Entre os dados previstos est\u00e3o o HICP final de agosto da Zona do Euro, o bar\u00f4metro de neg\u00f3cios de setembro do Canad\u00e1 e os pre\u00e7os ao produtor de agosto, al\u00e9m dos n\u00fameros de constru\u00e7\u00e3o de agosto nos EUA, os pedidos semanais de seguro-desemprego e o \u00edndice Philly Fed de setembro, seguidos pelo CPI de agosto do Jap\u00e3o e os dados de com\u00e9rcio de agosto da Nova Zel\u00e2ndia.<\/p>\n\n
Com a alta \u201chawkish\u201d do Federal Reserve e outra esperada at\u00e9 o fim do ano, sugerimos que traders de derivativos se posicionem para a continuidade da for\u00e7a do D\u00f3lar americano. Tend\u00eancias hist\u00f3ricas mostram que, quando o Fed contraria press\u00f5es do Executivo, a volatilidade do mercado aumenta, sustentando o \u201cgreenback\u201d contra os principais pares. Traders devem considerar posi\u00e7\u00f5es compradas em USD ou vendidos em ouro, que historicamente tende a sofrer conforme os rendimentos dos Treasuries sobem.<\/p>\n\n
Recomendamos acompanhar de perto o par USD\/JPY, j\u00e1 que o Banco do Jap\u00e3o enfrenta grande press\u00e3o para elevar os juros em 25 pontos-base. Se o BoJ entregar uma postura \u201chawkish\u201d forte, isso pode empurrar o par para baixo do suporte em 155,00, em dire\u00e7\u00e3o a 152,10, revertendo parte das pesadas perdas do iene. No entanto, se o banco ficar aqu\u00e9m do esperado, esperamos que compradores rapidamente mirem a resist\u00eancia em 160,50.<\/p>\n\n
Para quem negocia a libra esterlina, vemos potencial de alta se o Banco da Inglaterra mantiver os juros, mas sinalizar um caminho mais \u201chawkish\u201d para conter a infla\u00e7\u00e3o. Com a infla\u00e7\u00e3o de servi\u00e7os no Reino Unido historicamente resistente, qualquer orienta\u00e7\u00e3o mais agressiva pode fortalecer rapidamente o GBP\/USD. Sugerimos o uso de estrat\u00e9gias com op\u00e7\u00f5es para capturar esse poss\u00edvel rompimento, ao mesmo tempo em que se protege contra volatilidade inesperada.<\/p>\n\n
Nos mercados de energia, acreditamos que traders devem migrar para um vi\u00e9s de negocia\u00e7\u00e3o em faixa (range) ap\u00f3s o petr\u00f3leo WTI n\u00e3o conseguir romper a resist\u00eancia em US$ 101. A decis\u00e3o da Ar\u00e1bia Saudita de fornecer mais petr\u00f3leo \u00e0 \u00c1sia est\u00e1 ajudando a aliviar temores de oferta, puxando os pre\u00e7os para baixo em dire\u00e7\u00e3o ao suporte em 94,30. Sugerimos usar op\u00e7\u00f5es de venda (puts) para mirar esse limite inferior, tendo em mente que riscos geopol\u00edticos ainda podem desencadear altas s\u00fabitas.<\/p>\n\n\n\n