O \u00cdndice do D\u00f3lar dos EUA (DXY) ampliou sua alta pela sexta sess\u00e3o consecutiva, sendo negociado perto de 100,30 durante o preg\u00e3o asi\u00e1tico desta quinta-feira, antes da divulga\u00e7\u00e3o dos pedidos iniciais de seguro-desemprego (Initial Jobless Claims) nos EUA. O d\u00f3lar encontrou suporte ap\u00f3s o Federal Reserve elevar a taxa dos federal funds em 25 pontos-base para a faixa-alvo de 3,75%\u20134,00%, movimento que veio em linha com as expectativas e marcou a primeira alta em tr\u00eas anos. Os mercados monet\u00e1rios atribuem uma probabilidade de cerca de 49,8% a uma nova alta na reuni\u00e3o de outubro, com base na ferramenta CME FedWatch.<\/p>\n\n
Sinais de pol\u00edtica monet\u00e1ria mais \u201chawkish\u201d foram refor\u00e7ados por indicadores quantitativos: o score do FXS Speechtracker ficou em 7,4\/10, ante uma m\u00e9dia hist\u00f3rica de 7\/10, enquanto o FXS Fed Sentiment Index saltou 26,07 pontos, para 151,79 \u2014 bem acima do n\u00edvel neutro de 100. No campo t\u00e9cnico, o DXY se manteve acima das m\u00e9dias m\u00f3veis exponenciais (EMAs) de 50 e de nove dias, com o RSI de 14 dias em 63,58. N\u00edveis de suporte foram mencionados na EMA de 50 dias, em 99,69, e na EMA de nove dias, em 99,64, enquanto 100,00 foi apontado como um piso intermedi\u00e1rio. Separadamente, dados de 2022 colocam o d\u00f3lar acima de 88% do giro global de c\u00e2mbio (FX), com m\u00e9dia de US$ 6,6 trilh\u00f5es por dia, e a meta de infla\u00e7\u00e3o do Fed \u00e9 de 2%.<\/p>\n\n
Estamos vendo um forte momentum altista para o \u00cdndice do D\u00f3lar (DXY), que se sustenta ao redor de 100,30, impulsionado pela recente alta de juros de 25 pontos-base pelo Federal Reserve, para a faixa de 3,75% a 4,00%. Com o banco central sinalizando mais aperto \u00e0 frente, operadores de derivativos devem se preparar para uma for\u00e7a sustentada do d\u00f3lar nas pr\u00f3ximas semanas. Historicamente, as primeiras altas de juros em um novo ciclo de aperto costumam desencadear ralis de v\u00e1rias semanas, com o DXY avan\u00e7ando, em m\u00e9dia, de 3% a 5% no m\u00eas seguinte ao an\u00fancio.<\/p>\n\n
Recomendamos que os traders foquem na compra de op\u00e7\u00f5es de compra (calls) do USD contra moedas com menor rendimento e mais sens\u00edveis a risco, como o euro ou o d\u00f3lar australiano. Considerando que os mercados monet\u00e1rios precificam uma probabilidade de 49,8% de nova alta de juros em outubro, a volatilidade tende a aumentar \u00e0 medida que nos aproximamos da pr\u00f3xima reuni\u00e3o de pol\u00edtica monet\u00e1ria. Estrat\u00e9gias de call spread compradas no DXY podem oferecer um perfil de risco-retorno atraente para capturar esse movimento de alta sem pagar caro demais pelo pr\u00eamio.<\/p>\n\n
\u00c9 necess\u00e1rio monitorar de perto os principais n\u00edveis de suporte, especificamente a EMA de 50 dias em 99,69 e a EMA de nove dias em 99,64, que atualmente funcionam como um piso forte para o \u00edndice. Como o RSI de 14 dias est\u00e1 pr\u00f3ximo de 63,58, h\u00e1 um risco moderado de exaust\u00e3o tempor\u00e1ria dos compradores, o que torna op\u00e7\u00f5es de venda (puts) de curto prazo vi\u00e1veis apenas como hedge tempor\u00e1rio. Para posi\u00e7\u00f5es compradas, sugerimos posicionar stop-losses logo abaixo do n\u00edvel psicol\u00f3gico de 100,00, para proteger o capital contra corre\u00e7\u00f5es s\u00fabitas.<\/p>\n\n\n\n