AUD\/USD ampliou na semana passada a corre\u00e7\u00e3o iniciada perto de 0,7240 e recuou at\u00e9 m\u00ednimas da sess\u00e3o pouco acima de 0,7110, com o par sendo negociado por \u00faltimo a 0,7128. O apetite por risco enfraqueceu \u00e0 medida que o petr\u00f3leo consolidou acima de US$ 100, enquanto os mercados aumentaram a precifica\u00e7\u00e3o de uma alta de 25 pb na taxa do Federal Reserve na quarta-feira e de mais um movimento antes do fim do ano. Essa reprecifica\u00e7\u00e3o ocorreu ap\u00f3s os dados do \u00cdndice de Pre\u00e7os ao Consumidor (CPI) dos EUA, divulgados na sexta-feira, mostrarem que a infla\u00e7\u00e3o ainda segue bem acima da meta de 2% do Fed.<\/p>\n
Nos mercados de energia, o petr\u00f3leo bruto permaneceu acima de US$ 100 \u00e0 medida que cresceram os riscos de disrup\u00e7\u00e3o: ataques a embarca\u00e7\u00f5es comerciais deixaram o Estreito de Ormuz praticamente inutiliz\u00e1vel, e os Houthis apoiados pelo Ir\u00e3 amea\u00e7aram bloquear o Estreito de Bab el-Mandeb, uma rota alternativa crucial para exporta\u00e7\u00f5es do Golfo. Do ponto de vista t\u00e9cnico, a press\u00e3o est\u00e1 concentrada no suporte em 0,7110, com o RSI (14) de 4 horas levemente sobrevendido e o MACD abaixo de zero. A m\u00ednima de 20 de agosto em 0,7105 e a m\u00ednima de 2 de setembro perto de 0,7120 marcam a base da faixa das \u00faltimas quatro semanas e a retra\u00e7\u00e3o de Fibonacci de 38,6% do rali de julho a setembro; um rompimento abriria espa\u00e7o para 0,7065 e depois 0,7040, n\u00edvel que coincide com a retra\u00e7\u00e3o de 61,8%. A resist\u00eancia est\u00e1 em 0,7187.<\/p>\n
Recomendamos que operadores de derivativos se posicionem para mais queda no AUD\/USD, mirando o n\u00edvel-chave de suporte pr\u00f3ximo de 0,7110. Um rompimento claro abaixo dessa regi\u00e3o pode abrir caminho em dire\u00e7\u00e3o \u00e0 m\u00ednima de agosto em 0,7065 e possivelmente a 0,7040. Para se beneficiar dessa tend\u00eancia baixista, traders podem considerar a compra de op\u00e7\u00f5es de venda (puts) de curto prazo ou a montagem de posi\u00e7\u00f5es vendidas em futuros.<\/p>\n
Essa vis\u00e3o \u00e9 sustentada pela pr\u00f3xima reuni\u00e3o do Federal Reserve nesta quarta-feira, na qual o mercado espera mais uma eleva\u00e7\u00e3o de juros para combater a infla\u00e7\u00e3o elevada. Os dados recentes de infla\u00e7\u00e3o dos EUA mostram que os pre\u00e7os continuam subindo bem acima da meta de 2% do Fed, o que mant\u00e9m o d\u00f3lar americano forte. Historicamente, quando o Fed eleva juros mais r\u00e1pido do que o Reserve Bank of Australia (RBA), o d\u00f3lar australiano tende a se enfraquecer.<\/p>\n
Tamb\u00e9m sugerimos o uso de futuros ou op\u00e7\u00f5es de petr\u00f3leo para fazer hedge contra o aumento dos custos de energia, j\u00e1 que o bruto se mant\u00e9m firme acima de US$ 100. Transportadoras enfrentam atrasos significativos no Oriente M\u00e9dio, com amea\u00e7as de fechamento do Estreito de Ormuz e do Estreito de Bab el-Mandeb for\u00e7ando cargas a seguir por rotas mais longas. Esse problema de oferta favorece o d\u00f3lar como ativo de prote\u00e7\u00e3o (porto seguro) e prejudica moedas mais sens\u00edveis a risco, como o australiano.<\/p>\n\n\n\n