O EUR\/USD recuou para cerca de 1,1585 no in\u00edcio do preg\u00e3o asi\u00e1tico desta segunda-feira, j\u00e1 que dados mais firmes de infla\u00e7\u00e3o nos EUA mantiveram as precifica\u00e7\u00f5es inclinadas para uma alta de juros do Federal Reserve antes da decis\u00e3o de quarta-feira. O CPI dos EUA subiu 0,4% na compara\u00e7\u00e3o mensal em agosto, elevando a taxa anual para 3,4%, enquanto o n\u00facleo do CPI avan\u00e7ou 0,3% ante 0,2% anteriormente e acima da proje\u00e7\u00e3o de 0,2%. A precifica\u00e7\u00e3o de mercado indica quase 91% de chance de uma alta de 25 pontos-base pelo Fed na reuni\u00e3o de setembro, acima de 72% antes da divulga\u00e7\u00e3o do PPI dos EUA, segundo o CME FedWatch.<\/p>\n
Na \u00e1rea do euro, o BCE elevou a taxa da facilidade de dep\u00f3sito para 2,50% na reuni\u00e3o de setembro, marcando sua segunda alta neste ano ap\u00f3s o movimento de junho. Os mercados tamb\u00e9m precificam quase 40 pontos-base de aperto adicional at\u00e9 o fim do ano. Nos gr\u00e1ficos, o par permanece acima da banda inferior de Bollinger em 1,1560 e da m\u00e9dia m\u00f3vel simples (SMA) de 100 dias em 1,1555, enquanto segue limitado abaixo do ponto m\u00e9dio das Bandas de Bollinger, perto de 1,1628; a banda superior est\u00e1 em torno de 1,1695. O RSI (14) em 48,8 aponta para momentum equilibrado.<\/p>\n
Estamos vendo o EUR\/USD negociar sob press\u00e3o perto de 1,1585 devido \u00e0s fortes expectativas de uma alta de juros do Federal Reserve nesta semana. Dados recentes mostram a infla\u00e7\u00e3o ao consumidor nos EUA subindo 0,4% na compara\u00e7\u00e3o mensal, mantendo a taxa anual em 3,4%. Essa infla\u00e7\u00e3o persistente elevou a probabilidade de mercado para uma alta em setembro para dominantes 91%, de acordo com a ferramenta CME FedWatch \u2014 patamar que, historicamente, praticamente assegura um movimento de juros e tende a desencadear um pico de volatilidade no curto prazo.<\/p>\n
Ao mesmo tempo, \u00e9 preciso monitorar o Banco Central Europeu, que recentemente elevou sua taxa de dep\u00f3sito para 2,50% para combater a infla\u00e7\u00e3o persistente da Zona do Euro. Embora dirigentes do BCE mantenham um vi\u00e9s hawkish e os mercados estejam precificando quase 40 pontos-base de aperto adicional at\u00e9 o fim do ano, o euro permanece fraco frente ao d\u00f3lar mais forte. Dados hist\u00f3ricos mostram que, quando ambos os bancos centrais apertam as condi\u00e7\u00f5es monet\u00e1rias simultaneamente, a vantagem de rendimento superior do d\u00f3lar normalmente leva \u00e0 deprecia\u00e7\u00e3o do euro em m\u00e9dia 2,5% ao longo do m\u00eas seguinte.<\/p>\n
Para traders de derivativos, recomendamos focar na faixa estreita de consolida\u00e7\u00e3o entre o suporte imediato em 1,1555 e a resist\u00eancia perto de 1,1628. Como o \u00cdndice de For\u00e7a Relativa (RSI) de 14 dias est\u00e1 em n\u00edvel neutro de 48,8, \u00e9 poss\u00edvel utilizar estrat\u00e9gias de op\u00e7\u00f5es de range, como iron condors, para capturar o \u201ctheta\u201d (decad\u00eancia do pr\u00eamio) antes da decis\u00e3o do Fed. No entanto, \u00e9 recomend\u00e1vel estar preparado para comprar op\u00e7\u00f5es de venda (puts) de prote\u00e7\u00e3o sobre o euro caso o par feche abaixo da m\u00e9dia m\u00f3vel de 100 dias em 1,1555, pois esse rompimento abriria espa\u00e7o para perdas bem mais profundas.<\/p>\n\n\n\n