O d\u00f3lar americano recuperou tra\u00e7\u00e3o \u00e0 medida que os mercados mais amplos se estabilizaram ap\u00f3s a venda da sess\u00e3o anterior. As a\u00e7\u00f5es avan\u00e7aram ligeiramente, mas a convic\u00e7\u00e3o permaneceu limitada antes da divulga\u00e7\u00e3o do CPI (infla\u00e7\u00e3o ao consumidor) dos EUA. Os metais recuaram sob o peso de um \u201cgreenback\u201d mais firme, enquanto EURUSD, GBPUSD e AUDUSD seguiram pressionados. As criptos tamb\u00e9m perderam for\u00e7a com as condi\u00e7\u00f5es de risco ainda cautelosas, e o petr\u00f3leo continuou em corre\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n
No G10, os cruzamentos com JPY recuaram ap\u00f3s uma semana baixista, embora tenha surgido um repique modesto. O dado de CPI deve ditar a volatilidade no curto prazo: uma leitura mais fraca pode pressionar o d\u00f3lar e impulsionar a\u00e7\u00f5es, metais e outras moedas mais sens\u00edveis a risco, enquanto um resultado mais forte refor\u00e7aria as expectativas de juros americanos \u201cmais altos por mais tempo\u201d e sustentaria o USD. O posicionamento permaneceu defensivo enquanto o mercado aguardava o dado, com a din\u00e2mica de pre\u00e7os em a\u00e7\u00f5es e metais devendo definir o tom ap\u00f3s o movimento de ontem.<\/p>\n\n
Sugerimos que traders de derivativos se preparem para uma volatilidade mais elevada nas pr\u00f3ximas semanas, j\u00e1 que o CPI dos EUA de hoje dever\u00e1 orientar o pr\u00f3ximo passo de pol\u00edtica do Federal Reserve. Historicamente, at\u00e9 mesmo um desvio pequeno de 0,1% em rela\u00e7\u00e3o \u00e0 infla\u00e7\u00e3o esperada pode provocar uma oscila\u00e7\u00e3o de 1,5% no S&P 500 em quest\u00e3o de horas. Portanto, recomendamos o uso de straddles ou strangles de curto prazo para capturar rompimentos repentinos de pre\u00e7o em ambas as dire\u00e7\u00f5es.<\/p>\n\n
Com o \u00cdndice do D\u00f3lar (DXY) mostrando for\u00e7a renovada pr\u00f3ximo ao n\u00edvel de 101,50, orientamos os traders de derivativos a monitorar de perto pares-chave como EURUSD e GBPUSD. Se a infla\u00e7\u00e3o vier mais quente do que o antecipado, a compra de op\u00e7\u00f5es de compra (calls) de USD com vencimento curto ajudar\u00e1 a aproveitar um novo \u201caperto\u201d nas moedas sens\u00edveis ao risco. Por outro lado, uma leitura mais fraca deve nos levar a nos posicionarmos para uma revers\u00e3o r\u00e1pida do USD usando op\u00e7\u00f5es de venda (puts) alavancadas.<\/p>\n\n
Ouro e prata sentem a press\u00e3o de um d\u00f3lar mais forte, com o ouro testando n\u00edveis-chave de suporte em torno de US$ 2.500. Traders de derivativos devem considerar a compra de op\u00e7\u00f5es de compra (calls) em metais caso o CPI decepcione, j\u00e1 que rendimentos mais baixos historicamente impulsionam o ouro a novas m\u00e1ximas. No entanto, \u00e9 preciso manter cautela e usar stops apertados em posi\u00e7\u00f5es compradas em futuros, caso a infla\u00e7\u00e3o persistente mantenha os juros elevados por mais tempo.<\/p>\n\n
Nos mercados de a\u00e7\u00f5es e criptomoedas, o apetite a risco segue bastante cauteloso ap\u00f3s a recente liquida\u00e7\u00e3o. Entendemos que fazer hedge de carteiras de a\u00e7\u00f5es com puts semanais de \u00edndices \u00e9 uma medida defensiva inteligente para proteger contra uma corre\u00e7\u00e3o mais profunda. Para traders de cripto, o uso de perpetual swaps com vi\u00e9s baixista ou call spreads com hedge pode ajudar a gerenciar a exposi\u00e7\u00e3o enquanto o Bitcoin luta para encontrar um piso mais s\u00f3lido.<\/p>\n\n\n\n