O d\u00f3lar australiano caiu 0,80% frente ao d\u00f3lar americano na quinta-feira, ap\u00f3s uma infla\u00e7\u00e3o ao produtor (PPI) mais quente nos EUA empurrar os mercados para uma vis\u00e3o mais hawkish do Federal Reserve. O AUD\/USD era negociado em torno de 0,7159, depois de tocar 0,7223. O PPI de agosto nos EUA subiu 0,4% na compara\u00e7\u00e3o mensal, enquanto o n\u00facleo do PPI avan\u00e7ou 0,2% m\/m; a taxa cheia em 12 meses ficou em 5,4%, frente a proje\u00e7\u00f5es de 5,3%. Os mercados monet\u00e1rios precificam 71% de chance de alta de 0,25 p.p. na taxa do Fed, segundo a ferramenta CME FedWatch, enquanto os pedidos iniciais de aux\u00edlio-desemprego vieram em 205 mil, ante 206 mil anteriormente.<\/p>\n\n
Os rendimentos dos Treasuries subiram, ajudando o \u00cdndice do D\u00f3lar (DXY) a encerrar perto de 99,09, com ganhos de cerca de 0,30%. O petr\u00f3leo tamb\u00e9m disparou com a escalada do conflito entre EUA e Ir\u00e3, com Brent e WTI acima de US$ 100 por barril e alta superior a 6%. Na Austr\u00e1lia, n\u00e3o h\u00e1 grandes divulga\u00e7\u00f5es na sexta-feira, embora coment\u00e1rios do RBA tenham elevado as apostas para uma taxa de pol\u00edtica monet\u00e1ria de 4,85% at\u00e9 o fim de 2027, o que implica aperto de 50 pontos-base. As aten\u00e7\u00f5es se voltam ao CPI de sexta-feira: 0,4% m\/m esperado, ante 0,1% anterior; 3,4% em 12 meses, com o n\u00facleo do CPI visto em 0,2% m\/m e 2,4% a\/a, ante 2,5%. Tecnicamente, o AUD\/USD gira perto de 0,7161, sustentando-se acima das m\u00e9dias m\u00f3veis de 50\/100\/200 dias em torno de 0,7062, com resist\u00eancia perto de 0,7198.<\/p>\n\n—\n\n
Com os benchmarks Brent e WTI ultrapassando a marca de US$ 100 por barril devido \u00e0 escalada das tens\u00f5es no Oriente M\u00e9dio, os riscos globais de infla\u00e7\u00e3o ficam claramente inclinados para cima. Recomendamos que operadores de derivativos se posicionem para uma volatilidade persistente, \u00e0 medida que press\u00f5es de pre\u00e7os impulsionadas pela energia se transmitam diretamente para os pr\u00f3ximos indicadores econ\u00f4micos. Historicamente, choques s\u00fabitos de petr\u00f3leo ligados \u00e0 geopol\u00edtica fortalecem o \u00cdndice do D\u00f3lar (DXY), que atualmente testa o n\u00edvel de 99,09.<\/p>\n\n—\n\n
Antes da reuni\u00e3o-chave do Federal Reserve na pr\u00f3xima semana, os mercados monet\u00e1rios j\u00e1 embutem 71% de chance de alta de 25 pontos-base. Recomendamos o uso de op\u00e7\u00f5es de venda (puts) de curto prazo em AUD\/USD para proteger contra uma surpresa hawkish caso o pr\u00f3ximo relat\u00f3rio de CPI supere a taxa anual esperada de 3,4%. Essa estrat\u00e9gia protege carteiras contra uma queda mais profunda no par, que recentemente recuou do pico de 0,7223 para 0,7159.<\/p>\n\n
Nos gr\u00e1ficos, o par AUD\/USD permanece em tend\u00eancia de alta mais ampla enquanto se mantiver acima do agrupamento de m\u00e9dias m\u00f3veis de 50, 100 e 200 dias. Sugerimos posicionar stop-losses logo abaixo da zona-chave de suporte em 0,7062 para gerenciar os riscos de baixa. Para compradores, recomendamos aguardar um fechamento di\u00e1rio claro acima da resist\u00eancia em 0,7198 antes de aumentar posi\u00e7\u00f5es compradas.<\/p>\n\n
Embora o tom mais hawkish do Reserve Bank of Australia tenha empurrado as expectativas de juros locais para 4,85% no fim de 2027, a vantagem imediata de rendimento segue com os EUA. Preferimos, no curto prazo, estruturas de straddle com op\u00e7\u00f5es para capturar oscila\u00e7\u00f5es r\u00e1pidas de pre\u00e7o sem escolher um vi\u00e9s direcional antes da divulga\u00e7\u00e3o do CPI de hoje. Isso permite se beneficiar do salto na volatilidade impl\u00edcita \u00e0 medida que o mercado digere essas perspectivas concorrentes dos bancos centrais.<\/p>\n\n\n\n