O ouro caiu para cerca de US$ 4.320 no in\u00edcio do preg\u00e3o asi\u00e1tico desta sexta-feira, \u00e0 medida que a infla\u00e7\u00e3o do PPI nos EUA e a alta do petr\u00f3leo deslocaram as expectativas na dire\u00e7\u00e3o de uma eleva\u00e7\u00e3o de juros pelo Federal Reserve. O Bureau of Labor Statistics informou que o PPI cheio avan\u00e7ou 5,4% na compara\u00e7\u00e3o anual em agosto, contra 4,8% anteriormente (revisado de 4,7%) e acima do consenso de 5,3%. O PPI n\u00facleo subiu 4,6% na compara\u00e7\u00e3o anual, em linha com as proje\u00e7\u00f5es, ap\u00f3s 4,3% (revisado de 4,2%); na compara\u00e7\u00e3o mensal, o PPI cheio aumentou 0,4% e o PPI n\u00facleo 0,2%. Agora, o mercado precifica 70% de chance de alta dos juros na pr\u00f3xima semana, acima dos 62% antes da divulga\u00e7\u00e3o, enquanto a aten\u00e7\u00e3o se volta para o relat\u00f3rio de CPI dos EUA, previsto para mais tarde nesta sexta-feira.<\/p>\n\n
As tens\u00f5es geopol\u00edticas ampliaram as preocupa\u00e7\u00f5es com a oferta de energia depois que o Ir\u00e3 afirmou ter atacado 10 navios perto do Estreito de Ormuz na quarta-feira, ap\u00f3s ataques dos EUA a cinco petroleiros iranianos, com a Guarda Revolucion\u00e1ria Isl\u00e2mica (IRGC) alertando para uma escalada. No t\u00e9cnico, o XAU\/USD permanece abaixo da m\u00e9dia m\u00f3vel simples (SMA) de 100 dias e da linha central das Bandas de Bollinger, com o RSI perto de 45. A resist\u00eancia est\u00e1 em torno de US$ 4.340, depois em US$ 4.465 e US$ 4.675, enquanto o suporte \u00e9 visto perto de US$ 4.252.<\/p>\n\n
Devemos nos preparar para uma volatilidade elevada no mercado de ouro hoje, com a divulga\u00e7\u00e3o do crucial \u00cdndice de Pre\u00e7os ao Consumidor (CPI) dos EUA. Ap\u00f3s o PPI de agosto ter vindo ontem acima do esperado, em 5,4%, um CPI forte pode praticamente sacramentar uma alta de juros pelo Federal Reserve na pr\u00f3xima semana. Como a ferramenta CME FedWatch atualmente aponta 70% de chance de aumento da taxa, operadores de derivativos devem buscar proteger imediatamente suas exposi\u00e7\u00f5es compradas.<\/p>\n\n
No t\u00e9cnico, o ouro enfrenta dificuldades perto de US$ 4.320 e segue limitado abaixo de sua m\u00e9dia m\u00f3vel simples (SMA) de 100 dias, em US$ 4.340. Recomendamos o uso de op\u00e7\u00f5es de venda (puts) de curto prazo mirando o suporte da banda inferior de Bollinger, perto de US$ 4.252, caso o CPI surpreenda para cima. Esse vi\u00e9s baixista \u00e9 sustentado por um \u00cdndice de For\u00e7a Relativa (RSI) de 45, indicando que o impulso de alta est\u00e1 perdendo for\u00e7a rapidamente.<\/p>\n\n
O aumento dos custos de energia, impulsionado por recentes escaladas militares perto do Estreito de Ormuz, adiciona forte press\u00e3o fundamentalista ao mercado. Historicamente, choques geopol\u00edticos no petr\u00f3leo tendem a provocar picos acentuados no CBOE Gold Volatility Index (GVX). Para aproveitar essas oscila\u00e7\u00f5es, sugerimos a compra de straddles para capturar movimentos bruscos e amplos em qualquer dire\u00e7\u00e3o, sem tomar partido.<\/p>\n\n
Olhando para a reuni\u00e3o do Fed na pr\u00f3xima semana, dados hist\u00f3ricos mostram que os pre\u00e7os do ouro frequentemente recuam antes de altas de juros, para ent\u00e3o encontrar um fundo local. Operadores de futuros devem manter um vi\u00e9s para posi\u00e7\u00f5es vendidas abaixo de US$ 4.340, com stops rigorosos posicionados pr\u00f3ximos \u00e0 linha central das Bandas de Bollinger, em US$ 4.465. Devemos monitorar qualquer sinal de comunica\u00e7\u00e3o menos \u201chawkish\u201d por parte do banco central, o que poderia acionar rapidamente um short squeeze de volta em dire\u00e7\u00e3o a US$ 4.675.<\/p>\n\n\n\n