O ouro (XAU\/USD) caiu em dire\u00e7\u00e3o a US$ 4.320 no in\u00edcio do preg\u00e3o asi\u00e1tico desta sexta-feira, ap\u00f3s os dados do \u00cdndice de Pre\u00e7os ao Produtor (PPI) dos EUA e a alta do petr\u00f3leo elevarem as expectativas de um aumento de juros pelo Federal Reserve. O Bureau of Labor Statistics informou que o PPI cheio subiu 5,4% na compara\u00e7\u00e3o anual em agosto, acima de 4,8% anteriormente (revisado de 4,7%) e acima do consenso de 5,3%; na compara\u00e7\u00e3o mensal, avan\u00e7ou 0,4%. O PPI n\u00facleo foi de 4,6% na compara\u00e7\u00e3o anual, contra 4,3% (revisado de 4,2%), em linha com as proje\u00e7\u00f5es, enquanto a medida n\u00facleo mensal subiu 0,2%. Ap\u00f3s a divulga\u00e7\u00e3o, a ferramenta CME FedWatch indicou que o mercado passou a precificar 70% de chance de alta de juros na pr\u00f3xima semana, ante 62%, com os investidores aguardando o CPI dos EUA ainda nesta sexta-feira.<\/p>\n\n
As tens\u00f5es geopol\u00edticas aumentaram as preocupa\u00e7\u00f5es inflacion\u00e1rias: o Ir\u00e3 disse que atacou 10 navios perto do Estreito de Hormuz na quarta-feira ap\u00f3s os EUA atingirem cinco petroleiros iranianos, enquanto a Guarda Revolucion\u00e1ria Isl\u00e2mica afirmou que elevaria sua resposta diante de novos ataques. Do ponto de vista t\u00e9cnico, o ouro permaneceu abaixo da m\u00e9dia m\u00f3vel simples (SMA) de 100 dias e da linha m\u00e9dia das Bandas de Bollinger; o RSI estava em torno de 45. Foram citadas resist\u00eancias em US$ 4.340, depois US$ 4.465 e US$ 4.675, enquanto o suporte ficava pr\u00f3ximo de US$ 4.252.<\/p>\n\n
Sugerimos que traders de derivativos se preparem para uma volatilidade elevada hoje com a divulga\u00e7\u00e3o do \u00cdndice de Pre\u00e7os ao Consumidor (CPI) dos EUA. Com o PPI vindo forte, em 5,4%, e os pre\u00e7os de energia disparando por conta do conflito no Estreito de Hormuz, um CPI acima do esperado provavelmente consolidar\u00e1 um aumento de juros na pr\u00f3xima semana. Op\u00e7\u00f5es de venda (puts) de curto prazo em XAU\/USD podem ser altamente lucrativas se os dados empurrarem o ouro abaixo de seus n\u00edveis imediatos de suporte.<\/p>\n\n
Observando os gr\u00e1ficos, o ouro rompeu para baixo sua m\u00e9dia m\u00f3vel simples de 100 dias em US$ 4.340, com o \u00cdndice de For\u00e7a Relativa (RSI) em 45 indicando perda de tra\u00e7\u00e3o. Acreditamos que vender spreads de call com strike pr\u00f3ximo a US$ 4.465, na linha m\u00e9dia das Bandas de Bollinger, \u00e9 uma estrat\u00e9gia inteligente para capturar essa press\u00e3o baixista. Se o momentum negativo continuar, esperamos que o pre\u00e7o teste a banda inferior de Bollinger em US$ 4.252 muito em breve.<\/p>\n\n
Como o mercado agora precifica 70% de chance de alta de juros na pr\u00f3xima semana, devemos estruturar opera\u00e7\u00f5es em torno dessa mudan\u00e7a na perspectiva de juros. Historicamente, quando os pre\u00e7os do petr\u00f3leo disparam e as tens\u00f5es geopol\u00edticas aumentam \u2014 como nos recentes ataques a dez navios perto do Estreito de Hormuz \u2014 a volatilidade tende a subir de forma acentuada. Portanto, recomendamos o uso de estrat\u00e9gias de straddle comprado para se beneficiar de oscila\u00e7\u00f5es extremas de pre\u00e7o antes da pr\u00f3xima reuni\u00e3o do Federal Reserve.<\/p>\n\n\n\n