O \u00cdndice do D\u00f3lar dos EUA (DXY) recuou pela terceira sess\u00e3o consecutiva, sendo negociado perto de 98,80 no preg\u00e3o asi\u00e1tico desta quarta-feira, enquanto o d\u00f3lar americano (USD) permaneceu sob press\u00e3o. As vendas podem ser atenuadas por pre\u00e7os do petr\u00f3leo mais firmes ap\u00f3s um ataque dos EUA contra v\u00e1rios petroleiros iranianos perto da Ilha de Kharg, um importante polo de exporta\u00e7\u00e3o, o que elevou temores de interrup\u00e7\u00e3o de oferta e manteve as preocupa\u00e7\u00f5es com a infla\u00e7\u00e3o no radar. A precifica\u00e7\u00e3o de derivativos via ferramenta CME FedWatch sugere cerca de 60% de probabilidade de alta de juros pelo Federal Reserve (Fed) na pr\u00f3xima reuni\u00e3o de pol\u00edtica monet\u00e1ria. Mais adiante nesta semana, as aten\u00e7\u00f5es se voltam \u00e0s divulga\u00e7\u00f5es do \u00cdndice de Pre\u00e7os ao Produtor (PPI) e do \u00cdndice de Pre\u00e7os ao Consumidor (CPI) dos EUA, que ajudar\u00e3o a orientar o caminho at\u00e9 a reuni\u00e3o de setembro.<\/p>\n\n
Nos t\u00e9cnicos, o DXY se mant\u00e9m abaixo da M\u00e9dia M\u00f3vel Exponencial (EMA) de nove per\u00edodos em 99,07 e da EMA de 50 per\u00edodos em 99,69, refor\u00e7ando um vi\u00e9s baixista de curto prazo, j\u00e1 que ambas as m\u00e9dias limitam a a\u00e7\u00e3o do pre\u00e7o. O \u00cdndice de For\u00e7a Relativa (RSI) de 14 dias est\u00e1 em torno de 38, apontando para continuidade do momentum de queda, e n\u00e3o para uma revers\u00e3o imediata. A primeira resist\u00eancia aparece na EMA de nove per\u00edodos, com um teste mais duro na EMA de 50 per\u00edodos, enquanto o FXS Fed Sentiment Index perto de 125,72 sugere convic\u00e7\u00e3o macro mais fraca por tr\u00e1s do d\u00f3lar.<\/p>\n\n
Recomendamos que traders de derivativos garantam imediatamente op\u00e7\u00f5es de compra (calls) compradas em petr\u00f3leo para capitalizar as ansiedades de oferta ap\u00f3s o ataque perto da Ilha de Kharg. Essa instala\u00e7\u00e3o responde por mais de 90% das exporta\u00e7\u00f5es de petr\u00f3leo do Ir\u00e3, o que significa que mesmo pequenas interrup\u00e7\u00f5es podem retirar at\u00e9 1,5 milh\u00e3o de barris por dia do mercado global. Historicamente, escaladas geopol\u00edticas semelhantes no Oriente M\u00e9dio desencadearam altas imediatas de 10% a 15% nos pre\u00e7os da energia, o que rapidamente se transmite para a infla\u00e7\u00e3o global.<\/p>\n\n
Para operar a queda do \u00cdndice do D\u00f3lar (DXY), devemos buscar a compra de op\u00e7\u00f5es de venda (puts) de curto prazo do DXY enquanto ele permanecer tecnicamente fraco abaixo da EMA de 9 dias em 99,07. No entanto, precisamos limitar o risco com stops apertados, j\u00e1 que qualquer surpresa altista nos dados de CPI e PPI desta semana pode reverter rapidamente essa tend\u00eancia baixista. A volatilidade impl\u00edcita est\u00e1 subindo, o que torna spreads a d\u00e9bito uma forma atraente de mitigar o alto custo de comprar op\u00e7\u00f5es \u201ca seco\u201d antes dessas divulga\u00e7\u00f5es.<\/p>\n\n
Com a ferramenta CME FedWatch indicando 60% de probabilidade de alta de juros, devemos nos preparar para uma guinada hawkish repentina do Federal Reserve. Estrat\u00e9gias de op\u00e7\u00f5es como straddle ou strangle em pares principais, como EUR\/USD, s\u00e3o bastante vi\u00e1veis neste momento para lucrar com movimentos bruscos ap\u00f3s os dados de infla\u00e7\u00e3o. Se os n\u00fameros de infla\u00e7\u00e3o vierem acima do esperado, esperamos uma r\u00e1pida alta por recompras de posi\u00e7\u00f5es vendidas no DXY, de volta em dire\u00e7\u00e3o \u00e0 sua EMA de 50 dias em 99,69.<\/p>\n\n\n\n