AUD\/USD caiu 0,30% na sexta-feira, para perto de 0,7170, ap\u00f3s ter tocado mais cedo 0,7206, o maior n\u00edvel desde meados de maio, \u00e0 medida que o D\u00f3lar americano encontrou nova demanda ap\u00f3s coment\u00e1rios \u201chawkish\u201d do presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh. Ele reafirmou que a estabilidade de pre\u00e7os continua sendo a prioridade do banco central e disse que os formuladores de pol\u00edtica precisam de confian\u00e7a de que a infla\u00e7\u00e3o subjacente est\u00e1 convergindo para a meta, mantendo o alvo de 2% do \u00edndice de Despesas de Consumo Pessoal (PCE). As expectativas de juros mudaram rapidamente: a ferramenta CME FedWatch indicou uma probabilidade de cerca de 60% de alta em setembro, ante aproximadamente 36% antes do discurso, pressionando o par.<\/p>\n
O D\u00f3lar australiano recebeu algum suporte do Boletim do Reserve Bank of Australia (RBA), que afirmou que os pre\u00e7os ao consumidor permaneceram acima da meta de 2%\u20133% durante grande parte do per\u00edodo p\u00f3s-pandemia, refor\u00e7ando as expectativas de uma quarta eleva\u00e7\u00e3o de juros antes do fim do ano. Os dados de infla\u00e7\u00e3o foram mistos: o CPI desacelerou para 3,5% na compara\u00e7\u00e3o anual em julho, ante 3,8% em junho, mas ficou acima do consenso de 3,2%, enquanto o CPI Trimmed Mean permaneceu em 3,6%, contra expectativa de 3,5%. Nos gr\u00e1ficos, o AUD\/USD era negociado a 0,7166, acima das m\u00e9dias m\u00f3veis simples (SMAs) de 100 e 200 per\u00edodos em 0,7108 e 0,7053; o RSI arrefeceu para perto de 46, com suporte em 0,7135 e resist\u00eancia em 0,7206.<\/p>\n
Recomendamos que traders de derivativos se posicionem para maior volatilidade e para um d\u00f3lar (\u201cgreenback\u201d) mais forte nas pr\u00f3ximas semanas. Ap\u00f3s o alerta hawkish do presidente do Fed, Kevin Warsh, de que a infla\u00e7\u00e3o segue como a principal amea\u00e7a, a probabilidade de uma alta de juros nos EUA em setembro saltou para 60%. Essa mudan\u00e7a j\u00e1 est\u00e1 atraindo capital de volta para ativos americanos, elevando os yields dos Treasuries de curto prazo e pressionando imediatamente o AUD\/USD.<\/p>\n
No entanto, \u00e9 preciso contrabalan\u00e7ar essa for\u00e7a do USD com a infla\u00e7\u00e3o persistente na Austr\u00e1lia, que ficou em 3,5% em julho, acima da proje\u00e7\u00e3o do mercado de 3,2%. Como o RBA \u00e9 amplamente esperado a entregar outra alta de juros at\u00e9 o fim do ano, o D\u00f3lar australiano ainda conta com um piso fundamental relevante. Para explorar esse cabo de guerra entre pol\u00edticas monet\u00e1rias, favorecemos estrat\u00e9gias de venda de volatilidade, como straddles vendidos ou iron condors, visando a faixa de negocia\u00e7\u00e3o j\u00e1 estabelecida.<\/p>\n
Do ponto de vista t\u00e9cnico, devemos monitorar a principal zona de suporte entre 0,7108 e 0,7117, que se alinha \u00e0 m\u00e9dia m\u00f3vel simples de 100 per\u00edodos e a uma linha de tend\u00eancia ascendente. Se o par recuar em dire\u00e7\u00e3o a essa regi\u00e3o, sugerimos comprar op\u00e7\u00f5es de compra (calls) de AUD\/USD de curto prazo para capturar poss\u00edveis repiques. Em contrapartida, podemos buscar estabelecer posi\u00e7\u00f5es vendidas defensivas se o par tiver dificuldade em romper a resist\u00eancia significativa em 0,7206.<\/p>\n\n\n\n