AUD\/USD oscilou perto de 0,7070, mantendo apenas uma pequena parte do avan\u00e7o de quarta-feira ap\u00f3s registrar um pico intradi\u00e1rio pr\u00f3ximo de 0,7090. O CPI dos EUA, em grande medida, veio dentro do esperado: os pre\u00e7os cheios subiram 0,1% na compara\u00e7\u00e3o mensal e 3,4% na anual, enquanto a taxa anual do n\u00facleo arrefeceu para 2,5% ante consenso de 2,6%. A divulga\u00e7\u00e3o pesou sobre o d\u00f3lar e reduziu o \u00edmpeto imediato por uma pol\u00edtica mais apertada, com o foco se voltando para o PPI dos EUA de quinta-feira, no qual se espera uma desacelera\u00e7\u00e3o acentuada do n\u00facleo dos pre\u00e7os ao produtor na compara\u00e7\u00e3o anual.<\/p>\n\n
A precifica\u00e7\u00e3o de mercado para uma mudan\u00e7a do Fed em setembro foi descrita como ligeiramente abaixo de 50%, e uma proje\u00e7\u00e3o preliminar de PCE de 0,18% m\/m foi apontada como sens\u00edvel ao resultado do PPI. No gr\u00e1fico de quatro horas, o par era negociado a 0,7067, sustentando-se acima da SMA de 20 per\u00edodos em 0,7062 e da SMA de 100 per\u00edodos em 0,7016, com suporte horizontal em 0,7060 e RSI em torno de 57. A resist\u00eancia aparece em 0,7069, depois em 0,7071 e 0,7078, enquanto uma corre\u00e7\u00e3o mais profunda voltaria a direcionar a aten\u00e7\u00e3o para 0,7016.<\/p>\n\n
Com a infla\u00e7\u00e3o cheia dos EUA em 3,4% e o n\u00facleo recuando para 2,5%, vemos uma janela clara de oportunidade para operadores de derivativos explorarem a lateralidade no AUD\/USD. O par est\u00e1 testando uma resist\u00eancia-chave perto de 0,7070, mas a divulga\u00e7\u00e3o de amanh\u00e3 do \u00cdndice de Pre\u00e7os ao Produtor (PPI) provavelmente definir\u00e1 se h\u00e1 espa\u00e7o para romper para cima. Historicamente, quando o n\u00facleo anual do PPI desacelera de forma acentuada, isso gera press\u00e3o baixista imediata sobre o d\u00f3lar, tornando op\u00e7\u00f5es de compra (calls) de curto prazo no d\u00f3lar australiano bastante atrativas.<\/p>\n\n
Recomendamos que os operadores observem os limites t\u00e9cnicos estreitos, em especial usando a SMA de 20 per\u00edodos em 0,7062 como ponto de piv\u00f4 crucial para posi\u00e7\u00f5es \u00e0 vista e em futuros. Se o par se mantiver acima do suporte horizontal de 0,7060, projetamos um avan\u00e7o consistente em dire\u00e7\u00e3o aos pr\u00f3ximos alvos superiores em 0,7071 e 0,7078. Estrat\u00e9gias com derivativos, como bull calls ou ordens de compra com stop-loss curto logo acima de 0,7062, permitiriam capturar esse movimento sem assumir risco excessivo.<\/p>\n\n
No \u00e2mbito mais amplo da pol\u00edtica monet\u00e1ria, a taxa-alvo atual do Federal Reserve, de 5,25% a 5,50%, contrasta com a taxa de caixa (cash rate) de 4,35% do Reserve Bank of Australia, mantendo os diferenciais de juros em forte evid\u00eancia. Como o mercado ainda precifica uma chance pr\u00f3xima de 50% de alta de juros pelo Fed em setembro, qualquer dado de PPI abaixo do esperado nesta semana tende a reduzir rapidamente essas apostas. Entendemos que esse pano de fundo macro favorece compras nas quedas do AUD\/USD, usando o suporte consistente da SMA de 100 per\u00edodos em 0,7016 como uma rede de prote\u00e7\u00e3o mais ampla para op\u00e7\u00f5es de prazo mais longo.<\/p>\n\n\n\n