As a\u00e7\u00f5es da Intel ca\u00edram mais de 4% na segunda-feira, ap\u00f3s a empresa anunciar uma oferta de a\u00e7\u00f5es com o objetivo de levantar pelo menos US$ 15 bilh\u00f5es. Os recursos ser\u00e3o destinados principalmente \u00e0 expans\u00e3o em IA, incluindo computa\u00e7\u00e3o para IA, \u201cIA f\u00edsica\u201d, sil\u00edcio feito sob medida, empacotamento avan\u00e7ado e wafers externos. A opera\u00e7\u00e3o inclui uma op\u00e7\u00e3o de lote suplementar que permitiria aos coordenadores Citigroup, Goldman Sachs e Morgan Stanley comprar adicionalmente US$ 2,25 bilh\u00f5es em a\u00e7\u00f5es ordin\u00e1rias nos 30 dias seguintes.<\/p>\n
Os mercados mais amplos ficaram pr\u00f3ximos da estabilidade, enquanto o petr\u00f3leo subiu mais de 3% no in\u00edcio da semana, com o Estreito de Hormuz permanecendo fechado. Em termos t\u00e9cnicos, a Intel fez uma nova m\u00ednima mais baixa em 29 de julho e vem se apoiando na M\u00e9dia M\u00f3vel Simples (SMA) de 100 dias como suporte, ap\u00f3s ter rompido abaixo desse n\u00edvel nas \u00faltimas duas semanas pela primeira vez desde 30 de mar\u00e7o. O \u00cdndice de For\u00e7a Relativa (RSI) estava perto de 47, e o gap de abril seria fechado em US$ 70 por a\u00e7\u00e3o, n\u00edvel em que a SMA de 200 dias est\u00e1 acompanhando.<\/p>\n
Sugerimos que traders de derivativos se preparem para uma press\u00e3o de baixa no curto prazo na Intel, j\u00e1 que a dilui\u00e7\u00e3o expressiva de US$ 15 bilh\u00f5es tende a pesar sobre o pre\u00e7o da a\u00e7\u00e3o. Historicamente, capta\u00e7\u00f5es de capital desse porte diluem o lucro por a\u00e7\u00e3o (EPS) existente em 5% a 10%, o que quase sempre provoca uma rea\u00e7\u00e3o negativa. Com a queda de 4% de hoje, em 10 de agosto de 2026, os indicadores t\u00e9cnicos emitem sinais claros de alerta de que o momentum passou para os vendedores.<\/p>\n
Acreditamos que o alvo imediato para a Intel \u00e9 a marca de US$ 70, o que fecharia o gap em aberto desde abril e testaria a crucial M\u00e9dia M\u00f3vel Simples de 200 dias. Estat\u00edsticas mostram que gaps di\u00e1rios n\u00e3o preenchidos em grandes a\u00e7\u00f5es de tecnologia s\u00e3o fechados em at\u00e9 seis meses em mais de 75% dos casos, tornando um movimento at\u00e9 US$ 70 altamente prov\u00e1vel nas pr\u00f3ximas semanas. Traders devem considerar a compra de op\u00e7\u00f5es de venda (puts) mensais com strike de US$ 70 para se beneficiar dessa pernada de queda.<\/p>\n
As press\u00f5es macroecon\u00f4micas tamb\u00e9m est\u00e3o aumentando, j\u00e1 que o fechamento do Estreito de Hormuz j\u00e1 impulsionou os pre\u00e7os do petr\u00f3leo em mais de 3% hoje. O encarecimento da energia historicamente comprime as margens de fabrica\u00e7\u00e3o de semicondutores, especialmente em plantas de fabrica\u00e7\u00e3o (fabs) intensivas em energia, como as que a Intel est\u00e1 construindo. Esperamos que esse \u201cduplo golpe\u201d de dilui\u00e7\u00e3o de a\u00e7\u00f5es e infla\u00e7\u00e3o de energia acelere o movimento do papel em dire\u00e7\u00e3o \u00e0 sua m\u00e9dia m\u00f3vel de 200 dias.<\/p>\n
Para uma abordagem mais conservadora, recomendamos montar spreads de baixa com puts (bear put spreads) mirando a faixa de US$ 70 a US$ 75 para manter o custo do pr\u00eamio mais baixo. A venda de op\u00e7\u00f5es de compra (calls) fora do dinheiro acima da m\u00e9dia m\u00f3vel de 100 dias tamb\u00e9m pode gerar renda recorrente \u00e0 medida que a resist\u00eancia no topo se consolida. A volatilidade impl\u00edcita come\u00e7a a subir, o que significa que compradores de op\u00e7\u00f5es devem agir rapidamente antes que os pr\u00eamios fiquem caros demais.<\/p>\n\n\n\n