O \u00cdndice do D\u00f3lar (DXY) se estabilizou ap\u00f3s a queda de quase 0,5% na sexta-feira, provocada por dados mais fracos do payroll (emprego) dos EUA, que reduziram as expectativas de uma alta de juros pelo Fed. As aten\u00e7\u00f5es agora se voltam para o relat\u00f3rio de infla\u00e7\u00e3o dos EUA de julho, previsto para quarta-feira, com economistas projetando uma infla\u00e7\u00e3o mais branda, em parte associada ao cessar-fogo entre EUA e Ir\u00e3, o que pode manter o d\u00f3lar sob press\u00e3o. <\/p>\n
Do ponto de vista t\u00e9cnico, a a\u00e7\u00e3o dos pre\u00e7os est\u00e1 concentrada em torno do suporte de 99,50, descrito como a retra\u00e7\u00e3o de 50% do movimento 97,44\u2013101,55 e alinhado \u00e0 base da nuvem no di\u00e1rio e a uma linha de tend\u00eancia de alta \u2014 uma zona que, at\u00e9 aqui, tem absorvido testes repetidos. Os estudos di\u00e1rios baixistas, incluindo momentum negativo e m\u00faltiplos cruzamentos de m\u00e9dias m\u00f3veis em sinal de baixa, seguem pesando; um rompimento claro abaixo de 99,50 e das recentes m\u00ednimas em 99,25 indicaria mais queda em dire\u00e7\u00e3o a 99,00, onde convergem a MM de 200 dias (200DMA) e o n\u00edvel de Fibonacci de 61,8%, e depois 98,67. Na alta, as resist\u00eancias s\u00e3o vistas em 99,90 e 100,00, com tetos adicionais em 100,25 e 100,40.<\/p>\n
Recomendamos que traders de derivativos se preparem para maior volatilidade, j\u00e1 que o \u00cdndice do D\u00f3lar oscila pr\u00f3ximo a um n\u00edvel cr\u00edtico de suporte em 99,50. Essa press\u00e3o vem ap\u00f3s um payroll abaixo do esperado, e nosso foco agora se desloca para o relat\u00f3rio de infla\u00e7\u00e3o dos EUA desta quarta-feira. Dados hist\u00f3ricos mostram que, quando o \u00edndice recuou para uma m\u00ednima semelhante de v\u00e1rios meses em 99,58, em julho de 2023, isso desencadeou um r\u00e1pido desmonte de posi\u00e7\u00f5es compradas em d\u00f3lar.<\/p>\n
Os estudos t\u00e9cnicos di\u00e1rios est\u00e3o emitindo sinais fortemente baixistas, com momentum negativo acentuado e m\u00faltiplos cruzamentos de m\u00e9dias m\u00f3veis. Caso o \u00edndice rompa de forma firme o piv\u00f4 de 99,50, esperamos uma queda r\u00e1pida em dire\u00e7\u00e3o ao pr\u00f3ximo suporte relevante em 99,00. Para explorar essa potencial quebra, sugerimos a compra de op\u00e7\u00f5es de venda (puts) pr\u00f3ximas ao dinheiro (near-the-money) no \u00edndice do d\u00f3lar, para capturar a queda com risco limitado.<\/p>\n
No lado fundamental, economistas esperam que a infla\u00e7\u00e3o de julho desacelere ainda mais para perto de 2,5%, abaixo dos trimestres anteriores, o que provavelmente consolidar\u00e1 o argumento para cortes de juros pelo Federal Reserve adiante. Desenvolvimentos geopol\u00edticos, incluindo o recente cessar-fogo entre EUA e Ir\u00e3, tamb\u00e9m est\u00e3o ajudando a reduzir os custos de energia e a arrefecer as expectativas de infla\u00e7\u00e3o. Traders que utilizam posi\u00e7\u00f5es vendidas via contratos futuros devem posicionar stops curtos logo acima da resist\u00eancia psicol\u00f3gica de 100,00, para se proteger contra eventuais short squeezes inesperados.<\/p>\n
Se o suporte de 99,50 conseguir se sustentar durante a divulga\u00e7\u00e3o da infla\u00e7\u00e3o, recomendamos migrar para estrat\u00e9gias com op\u00e7\u00f5es voltadas a mercado lateral, como iron condors. Essa abordagem permite capturar pr\u00eamio enquanto o \u00edndice consolida entre o piso de 99,50 e o teto de 100,00. Ainda assim, mantemos vi\u00e9s baixista nas pr\u00f3ximas semanas, dada a clara falta de catalisadores macroecon\u00f4micos altistas para o d\u00f3lar.<\/p>\n\n\n\n