O AUD\/USD caiu 0,36% na sess\u00e3o, mas se manteve acima de 0,7000, \u00e0 medida que o d\u00f3lar americano se fortaleceu de forma ampla. O \u00cdndice do D\u00f3lar (DXY) subiu 0,28%, para perto de 100,00, revertendo o avan\u00e7o de quarta-feira no d\u00f3lar australiano. O movimento ocorreu mesmo com a alta do petr\u00f3leo: o barril avan\u00e7ou mais de 3%, para US$ 77,67, ap\u00f3s relatos de que embarca\u00e7\u00f5es ligadas aos EUA, a Israel e a outros Estados que Teer\u00e3 considera hostis poderiam ser barradas do Estreito de Ormuz sob um acordo proposto. Com cerca de um quinto dos fluxos globais de petr\u00f3leo potencialmente afetados, o epis\u00f3dio foi enquadrado como risco para o crescimento \u2014 e n\u00e3o como vento favor\u00e1vel para uma moeda ligada a commodities.<\/p>\n\n
A aten\u00e7\u00e3o tamb\u00e9m se voltou aos dados de com\u00e9rcio exterior da China, em que as exporta\u00e7\u00f5es eram esperadas em alta de 22,2% na compara\u00e7\u00e3o anual em julho, ante 27% anteriormente, enquanto as importa\u00e7\u00f5es eram vistas avan\u00e7ando 27,9%, versus 36%. A proje\u00e7\u00e3o era de estreitamento do super\u00e1vit comercial para US$ 107 bilh\u00f5es, ante US$ 125,62 bilh\u00f5es. Nos EUA, o relat\u00f3rio de payroll (Nonfarm Payrolls) de sexta-feira foi apontado como potencial catalisador para novas altas do d\u00f3lar. No t\u00e9cnico, o AUD\/USD estava em 0,7031, com a m\u00e9dia m\u00f3vel simples (SMA) de 100 per\u00edodos em 0,7001 como suporte e a SMA de 20 per\u00edodos em 0,7035 como resist\u00eancia; o RSI rondava 50, com resist\u00eancias em 0,7033\u20130,7034 e depois 0,7044 e 0,7049, e suportes em 0,7023 e 0,7001.<\/p>\n\n
Recomendamos que traders de derivativos se posicionem para uma poss\u00edvel quebra abaixo do suporte-chave de 0,7000 no AUD\/USD nas pr\u00f3ximas semanas. Embora a moeda tenha se mantido acima da m\u00e9dia m\u00f3vel simples de 100 per\u00edodos em 0,7001, um DXY fortalecido perto de 100,00 imp\u00f5e forte press\u00e3o baixista. A compra de op\u00e7\u00f5es de venda (puts) de curto prazo, com strike logo abaixo de 0,7000, pode oferecer uma rela\u00e7\u00e3o risco-retorno atraente \u00e0 medida que o mercado testa esse piso estrutural.<\/p>\n\n
Embora o petr\u00f3leo bruto tenha disparado para US$ 77,67 devido a amea\u00e7as \u00e0 navega\u00e7\u00e3o no Estreito de Ormuz, esse salto funciona como um imposto sobre o crescimento global \u2014 e n\u00e3o como impulso para exporta\u00e7\u00f5es de commodities. Historicamente, o d\u00f3lar australiano tende a sofrer quando os riscos ao transporte mar\u00edtimo aumentam, por ser altamente sens\u00edvel \u00e0 sa\u00fade do com\u00e9rcio internacional. Recomendamos o uso de bear put spreads para explorar essa ruptura na correla\u00e7\u00e3o t\u00edpica entre alta do petr\u00f3leo e fortalecimento do Aussie.<\/p>\n\n
Al\u00e9m disso, o crescimento das exporta\u00e7\u00f5es chinesas desacelera para 22,2%, sinalizando demanda industrial mais fraca do maior parceiro comercial da Austr\u00e1lia. Com o Reserve Bank of Australia (RBA) mantendo a taxa b\u00e1sica est\u00e1vel em 4,1% em meio a essa desacelera\u00e7\u00e3o regional, o potencial de alta cambial segue bastante limitado. Sugerimos vender op\u00e7\u00f5es de compra (calls) fora do dinheiro acima da resist\u00eancia de 0,7035 para capturar pr\u00eamio de forma mais constante neste ambiente de consolida\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n
Por fim, a divulga\u00e7\u00e3o de hoje do payroll (Nonfarm Payrolls) nos EUA \u00e9 o principal fator imprevis\u00edvel e pode impulsionar o d\u00f3lar bem acima do n\u00edvel psicol\u00f3gico de 100,00. Um n\u00famero forte de emprego refor\u00e7ar\u00e1 a domin\u00e2ncia do d\u00f3lar, deixando o Aussie pressionado entre demanda chinesa fraca e rendimentos elevados nos EUA. Recomendamos que traders montem posi\u00e7\u00f5es compradas em volatilidade, como straddles, para se beneficiar do movimento mais brusco esperado ap\u00f3s a divulga\u00e7\u00e3o dos dados de hoje.<\/p>\n\n\n\n