O ouro avan\u00e7ou \u00e0 medida que os mercados reavaliaram a probabilidade de um novo aperto pelo Federal Reserve, enquanto um USD mais fraco no mercado de c\u00e2mbio e a expectativa de que o Estreito de Ormuz possa reabrir ajudaram a tirar o metal da faixa do m\u00eas passado. A a\u00e7\u00e3o de pre\u00e7os em XAU\/USD levou a cota\u00e7\u00e3o a superar 4205 (S1), n\u00edvel que agora passa a ser tratado como suporte, com analistas t\u00e9cnicos acompanhando 4550 (R1) como o pr\u00f3ximo alvo de alta; uma revers\u00e3o voltaria a direcionar a aten\u00e7\u00e3o para 4205 (S1) e, depois, 3960 (S2), com 3600 (S3) tamb\u00e9m no radar. Resist\u00eancias acima de 4550 (R1) est\u00e3o em 4890 (R2) e 5245 (R3).<\/p>\n
Em moedas, o USD se estabilizou antes do relat\u00f3rio de emprego dos EUA de julho, ap\u00f3s dados mais fracos, incluindo o ADP de emprego e um ISM de servi\u00e7os (n\u00e3o manufatura) abaixo do esperado, enquanto o d\u00f3lar canadense ganhou for\u00e7a na v\u00e9spera da divulga\u00e7\u00e3o simult\u00e2nea do emprego no Canad\u00e1. As a\u00e7\u00f5es nos EUA fecharam mistas: o S&P 500 e o Nasdaq fizeram uma pausa, mas o Dow Jones avan\u00e7ou em dire\u00e7\u00e3o a novas m\u00e1ximas hist\u00f3ricas, e o notici\u00e1rio de resultados incluiu Softbank e Airbnb. Os pre\u00e7os do petr\u00f3leo se estabilizaram, enquanto persistiam d\u00favidas sobre um acordo EUA-Ir\u00e3 para a rota de Ormuz. No Nasdaq, 29675 (R1) limitou os ganhos, com 30770 (R2) e 32500 (R3) acima, e suportes em 28200 (S1), 26870 (S2) e 25375 (S3). Na agenda, saem a pr\u00e9via do CPI de julho da Su\u00e9cia, PMI de constru\u00e7\u00e3o de julho da zona do euro e do Reino Unido, vendas no varejo de junho da zona do euro, pedidos de seguro-desemprego nos EUA e a decis\u00e3o de juros do CNB, seguidos por gastos das fam\u00edlias do Jap\u00e3o em junho e os n\u00fameros de com\u00e9rcio exterior da China em julho.<\/p>\n
Com o ouro rompendo a resist\u00eancia relevante em 4205 e mirando 4550, recomendamos que traders de derivativos mantenham uma postura comprada (bullish) em XAU\/USD nas pr\u00f3ximas semanas. Esse forte impulso reflete a tend\u00eancia mais ampla de bancos centrais globais elevando de forma agressiva suas reservas de ouro \u2014 com compras historicamente em patamares recordes acima de 1.000 toneladas m\u00e9tricas por ano \u2014 como prote\u00e7\u00e3o contra a volatilidade das moedas fiduci\u00e1rias. Se os temores inflacion\u00e1rios continuarem a arrefecer, a compra de op\u00e7\u00f5es de compra (calls) ou a entrada em posi\u00e7\u00f5es compradas via futuros em corre\u00e7\u00f5es em dire\u00e7\u00e3o ao suporte de 4205 pode gerar retornos atrativos.<\/p>\n
Sugerimos se preparar para volatilidade repentina em pares com USD e CAD, com a divulga\u00e7\u00e3o amanh\u00e3 do payroll (NFP) de julho e dos dados de emprego do Canad\u00e1. Como o ADP de empregos no setor privado recentemente veio abaixo do esperado, pode haver um NFP oficial mais fraco, colocando press\u00e3o imediata de baixa sobre o d\u00f3lar. Traders podem explorar esse cen\u00e1rio montando estrat\u00e9gias de straddle com op\u00e7\u00f5es em USD\/CAD para capturar rompimentos abruptos a partir dessa divulga\u00e7\u00e3o simult\u00e2nea de dois indicadores de emprego.<\/p>\n
Em a\u00e7\u00f5es, recomendamos uma estrat\u00e9gia de negocia\u00e7\u00e3o em faixa (range) para o Nasdaq, enquanto o \u00edndice consolida logo abaixo do teto em 29675. Embora as a\u00e7\u00f5es de tecnologia tenham feito uma pausa, o vi\u00e9s altista subjacente do \u00edndice segue forte, sustentado por resultados corporativos s\u00f3lidos de grandes marcas globais neste trimestre. Traders podem buscar compras perto do suporte em 28200 ou aguardar um rompimento confirmado acima de 29675 para mirar a resist\u00eancia hist\u00f3rica em 30770.<\/p>\n
Recomendamos monitorar de perto os desdobramentos geopol\u00edticos para derivativos de petr\u00f3leo, j\u00e1 que o pre\u00e7o do petr\u00f3leo permanece altamente sens\u00edvel a um poss\u00edvel acordo de navega\u00e7\u00e3o no Estreito de Ormuz. Como aproximadamente 20% do consumo di\u00e1rio global de l\u00edquidos de petr\u00f3leo passa por esse estreito estrat\u00e9gico, qualquer entendimento que permita tr\u00e2nsito mais fluido pode aliviar rapidamente as preocupa\u00e7\u00f5es com oferta e pressionar os pre\u00e7os. A compra de op\u00e7\u00f5es de venda (puts) ou a venda (short) de futuros de petr\u00f3leo diante de sinais de avan\u00e7o diplom\u00e1tico pode proteger carteiras contra uma queda s\u00fabita nos pre\u00e7os de energia.<\/p>\n\n\n\n