Os contratos futuros do WTI na NYMEX ca\u00edram 7,6%, para cerca de US$ 78,60, no preg\u00e3o asi\u00e1tico desta segunda-feira, \u00e0 medida que a press\u00e3o vendedora se intensificou ap\u00f3s o Ir\u00e3 concordar em reabrir o Estreito de Hormuz. O movimento ocorreu depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou que ataques planejados ao Ir\u00e3 haviam sido suspensos, junto com alega\u00e7\u00f5es de que o Ir\u00e3 abandonaria suas ambi\u00e7\u00f5es nucleares e permitiria a reabertura total da hidrovia, um gargalo por onde passa quase 20% do fornecimento global de energia. Os mercados v\u00eam avaliando se o cessar-fogo se sustenta, mesmo com o an\u00fancio elevando a probabilidade de novas negocia\u00e7\u00f5es de paz e reduzindo, no curto prazo, a preocupa\u00e7\u00e3o com uma interrup\u00e7\u00e3o prolongada da oferta.<\/p>\n
O WTI havia avan\u00e7ado mais de 22,5% em julho durante a escalada das tens\u00f5es militares entre EUA e Ir\u00e3, mas a din\u00e2mica de pre\u00e7os desde ent\u00e3o virou para baixo. O contrato era negociado ao redor de US$ 78,70 e seguia abaixo da EMA de 20 horas em US$ 81,18, enquanto o RSI marcava 34,20, pouco acima da zona de sobrevenda. A resist\u00eancia \u00e9 vista perto de US$ 81,18, e o suporte est\u00e1 no piso de 28 de julho, em US$ 77,16; uma quebra abaixo desse n\u00edvel deixaria em foco a m\u00ednima de 13 de julho, em US$ 72,53.<\/p>\n
Recomendamos que traders de derivativos se preparem para movimentos acentuados de baixa nos futuros de petr\u00f3leo WTI \u00e0 medida que as tens\u00f5es geopol\u00edticas arrefecem temporariamente. Com a reabertura do Estreito de Hormuz \u2014 por onde transitam cerca de 20,5 milh\u00f5es de barris de petr\u00f3leo por dia \u2014, o pr\u00eamio de risco imediato relacionado \u00e0 oferta est\u00e1 evaporando rapidamente. Sugerimos foco em op\u00e7\u00f5es de venda (puts) de curt\u00edssimo prazo, enquanto o pre\u00e7o oscila pouco acima do suporte cr\u00edtico em US$ 77,16.<\/p>\n
Se o WTI romper abaixo de US$ 77,16, esperamos uma queda r\u00e1pida em dire\u00e7\u00e3o \u00e0 m\u00ednima de julho, em US$ 72,53. Traders podem buscar vender futuros ou comprar puts no dinheiro\/pr\u00f3ximo do dinheiro para capturar essa poss\u00edvel queda de 7%. No entanto, como o \u00cdndice de For\u00e7a Relativa (RSI) est\u00e1 pr\u00f3ximo da zona de sobrevenda, em 34,20, \u00e9 preciso antecipar repiques t\u00e9cnicos breves antes da pr\u00f3xima perna de baixa.<\/p>\n
\u00c9 necess\u00e1rio manter elevada cautela, pois acordos de paz no Oriente M\u00e9dio s\u00e3o historicamente fr\u00e1geis e sujeitos a revers\u00f5es repentinas. Para se proteger contra uma deteriora\u00e7\u00e3o s\u00fabita das conversas, traders podem considerar a compra de op\u00e7\u00f5es de compra (calls) fora do dinheiro acima da resist\u00eancia de US$ 81,18. Essa estrat\u00e9gia protege as carteiras caso um ataque surpresa ou novas san\u00e7\u00f5es desencadeiem um salto s\u00fabito de volta em dire\u00e7\u00e3o ao patamar de US$ 85.<\/p>\n
Dados indicam que a volatilidade impl\u00edcita no setor de energia costuma saltar mais de 15% durante mudan\u00e7as geopol\u00edticas abruptas, tornando os pr\u00eamios de op\u00e7\u00f5es caros. Sugerimos utilizar spreads de baixa com puts (bear put spreads) para reduzir o custo da opera\u00e7\u00e3o, mantendo a captura do movimento de queda. Essa abordagem equilibrada permite buscar ganhos com a tend\u00eancia baixista atual, ao mesmo tempo em que mant\u00e9m o risco estritamente definido.<\/p>\n\n\n\n