Uma rodada de compras impulsionou os mercados globais, com a demanda concentrada em nomes de semicondutores que vinham sendo fortemente vendidos. Londres tamb\u00e9m subiu: o FTSE 100 atingiu um novo recorde hist\u00f3rico, liderado por bancos e mineradoras, embora seu desempenho superior ao de tecnologia nas \u00faltimas semanas tenha feito o movimento parecer modesto diante do ritmo mais acelerado de ganhos em Nova York. A decis\u00e3o do Federal Reserve de evitar uma alta de juros, juntamente com a postura morna de Kevin Warsh em rela\u00e7\u00e3o a uma pol\u00edtica mais hawkish, enfraqueceu o d\u00f3lar e abriu espa\u00e7o para um forte repique nas commodities.<\/p>\n
Nos EUA, uma disparada liderada por semicondutores ajudou a elevar o Nasdaq, \u00e0 medida que traders reagiram a sinais de que a Microsoft est\u00e1 gerando retornos a partir de seu elevado capex, enquanto os dados de PIB refor\u00e7aram o argumento para manter os juros inalterados. A Microsoft caminhava para seu melhor dia desde a crise financeira, e a Sandisk subiu ap\u00f3s as perdas no in\u00edcio da semana. Agora, os mercados voltam suas aten\u00e7\u00f5es para a pr\u00f3xima rodada de balan\u00e7os corporativos em busca de confirma\u00e7\u00e3o da sustenta\u00e7\u00e3o do rali.<\/p>\n
Ap\u00f3s a recente decis\u00e3o do Federal Reserve de pausar as altas de juros, vemos uma grande oportunidade em derivativos de commodities \u00e0 medida que o d\u00f3lar americano enfraquece. Historicamente, um d\u00f3lar mais fraco sempre abriu caminho para um rali forte em recursos naturais, o que, no momento, est\u00e1 empurrando o FTSE 100 al\u00e9m de seus recordes recentes acima da marca de 8.400 pontos. Sugerimos que traders de derivativos considerem op\u00e7\u00f5es de compra (calls) compradas em cobre e em grandes mineradoras globais para capturar esse impulso altista imediato.<\/p>\n
Em Nova York, a alta repentina em semicondutores e grandes nomes de tecnologia mostra que compradores est\u00e3o voltando \u00e0s pressas ap\u00f3s uma forte liquida\u00e7\u00e3o. O repique recente do Nasdaq, impulsionado por balan\u00e7os corporativos fortes, prova que as big techs ainda est\u00e3o gerando retornos reais sobre seus investimentos massivos em intelig\u00eancia artificial. Acreditamos que traders devem usar bull call spreads de curto prazo em \u00edndices de semicondutores para surfar essa onda limitando o risco de queda.<\/p>\n
No entanto, \u00e9 preciso lembrar que ralis explosivos em um \u00fanico dia s\u00e3o frequentemente uma caracter\u00edstica cl\u00e1ssica de corre\u00e7\u00f5es mais profundas do mercado. Com divulga\u00e7\u00f5es relevantes de resultados de tecnologia ainda programadas para as pr\u00f3ximas semanas, espera-se que a volatilidade permane\u00e7a em patamar bastante elevado. Para proteger as carteiras, recomendamos equilibrar posi\u00e7\u00f5es compradas com op\u00e7\u00f5es de venda (puts) baratas no Nasdaq 100, como uma rede de seguran\u00e7a necess\u00e1ria.<\/p>\n\n\n\n