Os pre\u00e7os do petr\u00f3leo dispararam na sexta-feira, mas abriram em forte queda na segunda, deixando um \u201cgap\u201d de US$ 6 \u00e0 medida que os mercados passaram a precificar uma pausa na atividade militar. Embora o estreito de Bab al-Mandab, no Mar Vermelho, permane\u00e7a sob amea\u00e7a, os fluxos pelo Estreito de Ormuz voltaram a n\u00edveis produtivos, adicionando press\u00e3o sobre WTI e Brent. O movimento foi refor\u00e7ado por especuladores desmontando posi\u00e7\u00f5es, enquanto expectativas mais fracas para a demanda global somaram-se ao tom baixista. O cen\u00e1rio tamb\u00e9m citou a press\u00e3o pol\u00edtica nos EUA para reduzir os pre\u00e7os da gasolina antes das elei\u00e7\u00f5es de meio de mandato de novembro, al\u00e9m do risco cont\u00ednuo de uma retomada das tens\u00f5es entre EUA e Ir\u00e3.<\/p>\n\n
A aten\u00e7\u00e3o ent\u00e3o se voltou para as a\u00e7\u00f5es dos EUA, com S&P 500 e NASDAQ pressionados por preocupa\u00e7\u00f5es sobre gastos com IA versus receita, al\u00e9m de uma temporada de balan\u00e7os carregada. Apple, Meta, Amazon e Microsoft devem divulgar resultados na ter\u00e7a e na quarta, e a decis\u00e3o de juros do Federal Reserve (Fed) na ter\u00e7a adiciona outro catalisador, com conversas sobre uma poss\u00edvel alta apesar de uma proje\u00e7\u00e3o neutra. O coment\u00e1rio apontou para uma for\u00e7a generalizada do d\u00f3lar afetando o AUDUSD e outros pares principais, e disse que o \u201cgap\u201d de segunda-feira no ouro foi fechado \u00e0 medida que o d\u00f3lar se firmou, com o XAUUSD enquadrado em torno de um estoc\u00e1stico sobrevendido, testes de linha de tend\u00eancia e uma poss\u00edvel linha de pesco\u00e7o (neckline) de duplo topo. O AUDCAD foi descrito como permanecendo lateralizado (range-bound) em torno de linhas de tend\u00eancia e suportes j\u00e1 estabelecidos.<\/p>\n\n
Precisamos operar o lado vendedor no petr\u00f3leo, j\u00e1 que Brent e WTI enfrentam um enorme \u201cgap\u201d de abertura de US$ 6 para baixo devido ao arrefecimento das tens\u00f5es no Oriente M\u00e9dio e \u00e0 normaliza\u00e7\u00e3o do transporte por Ormuz. Com a Opep+ potencialmente reduzindo gradualmente os cortes volunt\u00e1rios de 2,2 milh\u00f5es de barris por dia mais adiante neste ano, o excesso de oferta est\u00e1 se tornando uma realidade. Recomendamos vender nas altas (\u201cshortar\u201d os repiques) no WTI em dire\u00e7\u00e3o \u00e0 resist\u00eancia de US$ 75, acompanhando de perto o esfor\u00e7o do governo dos EUA para reduzir os custos de energia antes das elei\u00e7\u00f5es de meio de mandato de novembro de 2026.<\/p>\n\n
O NASDAQ e o S&P 500 enfrentam forte press\u00e3o \u00e0 medida que entramos em uma semana crucial de resultados para as gigantes de tecnologia de mega capitaliza\u00e7\u00e3o. Investidores est\u00e3o cada vez mais c\u00e9ticos em rela\u00e7\u00e3o a investimentos massivos (capex) em IA, que avan\u00e7aram mais de 40% na compara\u00e7\u00e3o anual para algumas empresas sem entregar receitas equivalentes no curto prazo. Devemos buscar oportunidades de venda no curto prazo em repiques do NASDAQ, especialmente se os pr\u00f3ximos resultados de Microsoft e Meta n\u00e3o justificarem suas avalia\u00e7\u00f5es elevadas.<\/p>\n\n
A decis\u00e3o de juros do Federal Reserve nesta semana mant\u00e9m o d\u00f3lar forte, alimentado por rumores de uma alta-surpresa para combater uma infla\u00e7\u00e3o ainda resistente. Embora o consenso espere manuten\u00e7\u00e3o na faixa atual de 4,25%, qualquer ret\u00f3rica mais \u201chawkish\u201d levar\u00e1 o d\u00f3lar a ganhar ainda mais for\u00e7a. Sugerimos comprar d\u00f3lar nas quedas, particularmente contra o d\u00f3lar australiano (AUDUSD), que \u00e9 altamente vulner\u00e1vel ao enfraquecimento da demanda global por commodities.<\/p>\n\n
Operadores de ouro devem se preparar para alta volatilidade, j\u00e1 que o metal precioso lida com um d\u00f3lar forte e com o \u201cgap\u201d de abertura j\u00e1 preenchido. Estamos monitorando de perto o suporte em US$ 2.350 para avaliar se um estoc\u00e1stico sobrevendido aciona um repique ou se um padr\u00e3o de duplo topo confirma uma corre\u00e7\u00e3o mais profunda. Recomendamos evitar posi\u00e7\u00f5es compradas at\u00e9 observarmos uma rejei\u00e7\u00e3o clara na linha de tend\u00eancia inferior ou um rompimento decisivo.<\/p>\n\n
Por fim, o par AUDCAD segue preso em uma faixa bem definida que podemos continuar explorando. A ideia \u00e9 comprar pr\u00f3ximo ao suporte inferior e vender pr\u00f3ximo \u00e0 linha de tend\u00eancia superior, usando stops curtos para proteger o capital. Essa estrat\u00e9gia de opera\u00e7\u00e3o em range est\u00e1 bastante confi\u00e1vel no momento, j\u00e1 que os d\u00f3lares australiano e canadense enfrentam press\u00f5es compensat\u00f3rias decorrentes de proje\u00e7\u00f5es fracas para o crescimento global.<\/p>\n\n\n\n