EUR\/USD: Prepare-se para volatilidade diante de riscos macro e decis\u00e3o do Fed<\/p>\n
Com o EUR\/USD devolvendo os ganhos do in\u00edcio da semana e sendo negociado em torno de 1,1373, recomendamos que traders de derivativos se preparem para uma volatilidade mais elevada antes dos principais eventos macroecon\u00f4micos desta semana. Considerando que o par est\u00e1 sendo negociado perto dos n\u00edveis mais altos desde o in\u00edcio de 2024, a compra de op\u00e7\u00f5es de venda (puts) de curto prazo em EUR\/USD pode ser uma prote\u00e7\u00e3o inteligente contra um Federal Reserve mais hawkish. Historicamente, quando o euro se aproxima desses n\u00edveis-chave de resist\u00eancia de v\u00e1rios meses, mudan\u00e7as inesperadas de pol\u00edtica costumam desencadear revers\u00f5es bruscas para baixo.<\/p>\n
O \u00cdndice do D\u00f3lar (DXY) segue firme perto de 101,46, sustentado por uma expectativa de mercado de 33% para uma alta surpresa de juros nesta quarta-feira e 79% de chance em setembro. Recomendamos o uso de estruturas de call spread altistas no d\u00f3lar para capturar qualquer ret\u00f3rica mais agressiva do Fed, especialmente com os riscos de infla\u00e7\u00e3o ainda presentes. Se o Fed mantiver um tom hawkish, o \u00edndice pode rapidamente voltar a mirar sua m\u00e9dia hist\u00f3rica de negocia\u00e7\u00e3o em 103,50.<\/p>\n
As tens\u00f5es geopol\u00edticas no Oriente M\u00e9dio e o fechamento do Estreito de Hormuz continuam colocando um piso nos pre\u00e7os de energia, mantendo o petr\u00f3leo WTI vol\u00e1til ao redor do n\u00edvel de US$ 83,20. Para administrar esse risco, sugerimos que os traders considerem bull call spreads em op\u00e7\u00f5es de WTI para capturar picos repentinos de pre\u00e7o sem comprometer capital em excesso. Dados hist\u00f3ricos mostram que amea\u00e7as s\u00fabitas de oferta no Estreito de Hormuz \u2014 por onde passa cerca de 20% do petr\u00f3leo do mundo \u2014 podem facilmente gerar um pr\u00eamio de pre\u00e7o de 10% a 15% da noite para o dia.<\/p>\n
Do outro lado do Atl\u00e2ntico, os dados de infla\u00e7\u00e3o da Zona do Euro, previstos para sexta-feira, ser\u00e3o o pr\u00f3ximo catalisador cr\u00edtico para as decis\u00f5es do Banco Central Europeu (BCE). Se o n\u00facleo da infla\u00e7\u00e3o de julho vier acima do esperado, isso pressionar\u00e1 o BCE a apertar a pol\u00edtica monet\u00e1ria, potencialmente levando o EUR\/USD de volta \u00e0 faixa de 1,1450. Sugerimos montar estrat\u00e9gias de strangle (duas dire\u00e7\u00f5es) no euro para lucrar com grandes movimentos do mercado, independentemente de para que lado os dados de infla\u00e7\u00e3o surpreendam.<\/p>\n\n\n\n