Uma queda de quase US$ 10 por barril no petr\u00f3leo, com o Brent recuando de acima de US$ 100 para perto de US$ 90, coincidiu com o Dollar Index est\u00e1vel ao redor de 101. O \u00edndice \u00e9 visto oscilando entre 101,50 e 100,70, enquanto o EUR\/USD \u00e9 projetado para avan\u00e7ar gradualmente em dire\u00e7\u00e3o a 1,1450-1,1500, desde que se mantenha acima de 1,1370\/1,14. O USD\/JPY pode primeiro escorregar para 162,70 antes de uma alta gradual de volta rumo a 165, e o GBP\/USD tem espa\u00e7o para subir para 1,34-1,35, desde que 1,33 se sustente. O EUR\/INR \u00e9 visto em uma faixa de 109,5-110,50, o USDCNY em um intervalo de 6,75-6,7850, e o USD\/INR pode cair para 96,20-96,00 enquanto estiver abaixo de 97-96,75.<\/p>\n
Os rendimentos dos Treasuries dos EUA ca\u00edram fortemente ap\u00f3s a renova\u00e7\u00e3o das perspectivas de negocia\u00e7\u00f5es de paz EUA-Ir\u00e3 ajudar a puxar os pre\u00e7os do petr\u00f3leo para baixo; novas quedas em dire\u00e7\u00e3o a suportes s\u00e3o indicadas antes de uma poss\u00edvel recupera\u00e7\u00e3o. Os yields alem\u00e3es cederam, mas devem encontrar suporte, enquanto o t\u00edtulo indiano (GoI) de 10 anos oscila em torno de 6,85%, com espa\u00e7o para testar resist\u00eancias antes de retomar uma tend\u00eancia de baixa. As bolsas s\u00e3o descritas como lateralizadas: o Dow na faixa de 52.000-53.000 e o DAX entre 24.700-25.500; o Nifty \u00e9 visto subindo para 24.000-24.100, enquanto o Nikkei corre o risco de ir a 63.000 se ficar limitado abaixo de 66.000 e o Shanghai pode recuar para 3.750-3.700 enquanto estiver abaixo de 3.900. Em commodities, Brent e WTI s\u00e3o monitorados em US$ 85 e US$ 80, o ouro permanece em uma faixa de US$ 4.000-US$ 4.200 com US$ 4.000 como suporte, a prata em um intervalo de US$ 55-US$ 65, o cobre com suporte perto de US$ 6,30 e espa\u00e7o para US$ 6,50, e o g\u00e1s natural entre US$ 2,80 e US$ 3,00.<\/p>\n
Com o petr\u00f3leo Brent recuando em dire\u00e7\u00e3o \u00e0 faixa de US$ 90, vemos uma excelente oportunidade para traders de derivativos em EUR\/USD se posicionarem para um movimento de alta gradual. Recomendamos a compra de op\u00e7\u00f5es de compra (calls) de euro mirando a faixa de 1,1450 a 1,1500, mantendo um stop-loss r\u00edgido logo abaixo do suporte de 1,1370. De forma semelhante, traders podem avaliar estruturas de bull call spread na libra para capturar uma alta esperada rumo a 1,34, \u00e0 medida que a volatilidade no mercado de c\u00e2mbio arrefece.<\/p>\n
O iene japon\u00eas segue sob press\u00e3o, mas esperamos uma queda breve do USD\/JPY para 162,70 antes de retomar a trajet\u00f3ria rumo a 165. Traders podem lan\u00e7ar puts de curto prazo (venda de puts) ou colocar ordens limitadas de compra ao redor de 162,70 para se beneficiar dessa recupera\u00e7\u00e3o esperada. Para USD\/INR, a queda do petr\u00f3leo \u00e9 um al\u00edvio relevante para a \u00cdndia, que importa mais de 80% de suas necessidades de petr\u00f3leo bruto, tornando posi\u00e7\u00f5es vendidas em futuros de USD\/INR bastante atrativas \u00e0 medida que o par se dirige para 96,00.<\/p>\n
Atualiza\u00e7\u00f5es geopol\u00edticas, incluindo expectativas renovadas de conversas diplom\u00e1ticas EUA-Ir\u00e3, est\u00e3o comprimindo ativamente o pr\u00eamio de risco do setor de energia. Sugerimos que traders de derivativos comprem op\u00e7\u00f5es de venda (puts) em futuros de Brent e WTI, mirando US$ 85 e US$ 80, respectivamente, antes que essas refer\u00eancias entrem em uma consolida\u00e7\u00e3o lateral. Enquanto isso, a manuten\u00e7\u00e3o do ouro acima do patamar hist\u00f3rico de US$ 4.000 torna estrat\u00e9gias de iron condor bastante vi\u00e1veis para capturar pr\u00eamio dentro da faixa estabelecida entre US$ 4.000 e US$ 4.200.<\/p>\n
Os rendimentos dos Treasuries dos EUA est\u00e3o caindo com for\u00e7a \u00e0 medida que o arrefecimento do petr\u00f3leo reduz expectativas de infla\u00e7\u00e3o global, criando um ponto de entrada t\u00e1tico para derivativos de renda fixa. Recomendamos operar vendido em futuros de Treasuries nas proximidades dos n\u00edveis atuais de suporte, antes de se preparar para uma eventual recupera\u00e7\u00e3o dos yields. Para Bunds alem\u00e3es, a tend\u00eancia de alta mais ampla permanece intacta apesar de recuos modestos, sugerindo que corre\u00e7\u00f5es s\u00e3o boas oportunidades de compra para op\u00e7\u00f5es sens\u00edveis a movimentos de juros.<\/p>\n
Em derivativos de a\u00e7\u00f5es, favorecemos estrat\u00e9gias altistas no \u00edndice Nifty da \u00cdndia, como bull call spreads, para acompanhar a recupera\u00e7\u00e3o rumo \u00e0 faixa de 24.000-24.100. Por outro lado, devemos manter vi\u00e9s baixista no Nikkei 225 por meio da compra de puts, enquanto o \u00edndice permanecer abaixo da resist\u00eancia crucial de 66.000. Para o Shanghai Composite, a venda de op\u00e7\u00f5es de compra (calls) acima de 3.900 permite capturar pr\u00eamio enquanto o \u00edndice segue vulner\u00e1vel a um recuo em dire\u00e7\u00e3o a 3.700.<\/p>\n\n\n\n