Cen\u00e1rio T\u00e9cnico e Vetores Macroecon\u00f4micos do AUD\/USD<\/p>\n
O AUD\/USD recuou em dire\u00e7\u00e3o \u00e0 regi\u00e3o de 0,7010 na ter\u00e7a-feira, ap\u00f3s devolver ganhos de uma m\u00e1xima de quatro semanas, mas permaneceu acima do patamar de 0,7000, j\u00e1 que dados mais fracos dos EUA limitaram a demanda pelo d\u00f3lar americano. O \u00edndice do d\u00f3lar (DXY) oscilou perto de 101,00 depois de tocar o maior n\u00edvel desde 15 de julho, enquanto os mercados ponderavam as tens\u00f5es no Oriente M\u00e9dio e os pre\u00e7os mais altos do petr\u00f3leo contra evid\u00eancias de que o impulso inflacion\u00e1rio est\u00e1 arrefecendo.<\/p>\n
O CPI de junho caiu 0,4% na compara\u00e7\u00e3o mensal e a taxa anual desacelerou para 3,5%; dados mais fracos de pre\u00e7os ao produtor refor\u00e7aram esse tom. Os sinais do mercado de trabalho tamb\u00e9m moderaram, com a m\u00e9dia m\u00f3vel de quatro semanas do ADP Employment Change recuando para 16,5 mil, ante 19,25 mil (revisado). O foco agora se volta para o relat\u00f3rio de emprego da Austr\u00e1lia de junho, na quinta-feira: a proje\u00e7\u00e3o \u00e9 de alta de 15 mil postos ap\u00f3s 40,3 mil anteriormente, com a taxa de desemprego vista est\u00e1vel em 4,4% e a participa\u00e7\u00e3o inalterada em 66,7%.<\/p>\n
Na vis\u00e3o de quatro horas, o par era negociado a 0,7007, acima da SMA de 20 per\u00edodos em 0,6998 e da SMA de 100 per\u00edodos em 0,6946, com piso em 0,7003. O RSI ficou perto de 57, enquanto a resist\u00eancia foi sinalizada em 0,7014 e 0,7019, e os suportes em 0,7003, 0,6998 e 0,6997.<\/p>\n
Com o AUD\/USD se mantendo est\u00e1vel um pouco acima do n\u00edvel crucial de 0,7000 hoje, em 21 de julho de 2026, vemos uma oportunidade relevante para traders de op\u00e7\u00f5es se posicionarem para um poss\u00edvel rompimento. Dado o vi\u00e9s t\u00e9cnico levemente altista no gr\u00e1fico de quatro horas, recomendamos a compra de op\u00e7\u00f5es de compra (calls) de curto prazo com pre\u00e7o de exerc\u00edcio em 0,7020. Isso permite capturar a continuidade do movimento de alta caso o par rompa a resist\u00eancia imediata em 0,7014.<\/p>\n
Nosso vi\u00e9s altista \u00e9 sustentado pelo arrefecimento da infla\u00e7\u00e3o nos EUA, que recuou 0,4% na compara\u00e7\u00e3o mensal em junho, levando a taxa anual a 3,5%. Essa din\u00e2mica tem alimentado as expectativas de mercado de que o Federal Reserve seguir\u00e1 com seu ciclo de flexibiliza\u00e7\u00e3o, com a taxa de refer\u00eancia caminhando para se estabilizar perto de 3,75% ainda este ano. Como resultado, esperamos que o DXY tenha dificuldade para sustentar o recente avan\u00e7o em dire\u00e7\u00e3o \u00e0 marca de 101,00.<\/p>\n
O catalisador imediato para nossas estrat\u00e9gias com derivativos \u00e9 o relat\u00f3rio de emprego da Austr\u00e1lia de junho, nesta quinta-feira, no qual economistas projetam um ganho modesto de 15 mil vagas. Um resultado acima do esperado provavelmente aumentaria a press\u00e3o para que o Reserve Bank of Australia mantenha a taxa oficial (cash rate) no n\u00edvel elevado atual de 4,35%. Para operar esse evento, sugerimos o uso de straddles comprados (long straddles) para capturar a forte volatilidade esperada ap\u00f3s a divulga\u00e7\u00e3o.<\/p>\n
No entanto, \u00e9 necess\u00e1rio cautela: a escalada das tens\u00f5es geopol\u00edticas no Oriente M\u00e9dio segue impulsionando a demanda por porto seguro pelo d\u00f3lar e elevando os pre\u00e7os globais do petr\u00f3leo. Para proteger a exposi\u00e7\u00e3o comprada em d\u00f3lar australiano contra quedas s\u00fabitas, recomendamos a compra de op\u00e7\u00f5es de venda (puts) baratas, fora do dinheiro (out-of-the-money), com strike pr\u00f3ximo de 0,6950. Essa estrat\u00e9gia de hedge assegura prote\u00e7\u00e3o caso choques geopol\u00edticos arrastem o par de volta em dire\u00e7\u00e3o \u00e0 sua m\u00e9dia m\u00f3vel de 100 per\u00edodos.<\/p>\n\n\n\n