AUD\/USD avan\u00e7ou ligeiramente na quinta-feira, negociando perto de 0,7010 ap\u00f3s divulga\u00e7\u00f5es mistas nos EUA deixarem o D\u00f3lar sem tra\u00e7\u00e3o sustent\u00e1vel. Os pedidos iniciais de aux\u00edlio-desemprego (Initial Jobless Claims) ca\u00edram para 208 mil na semana encerrada em 11 de julho, contra proje\u00e7\u00f5es de 217 mil e o dado anterior de 216 mil, indicando demiss\u00f5es limitadas. Em contraste, as vendas no varejo de junho subiram 0,2% na compara\u00e7\u00e3o mensal, desacelerando ante 1,0%, enquanto o grupo de controle das vendas no varejo (Retail Sales Control Group) avan\u00e7ou 0,5% e arrefeceu frente aos 0,8% de maio, mantendo o par acima do n\u00edvel de 0,7000.<\/p>\n\n
Na Austr\u00e1lia, as expectativas de infla\u00e7\u00e3o do consumidor recuaram para 4,7% em julho, ante 5,5%, sinalizando menor preocupa\u00e7\u00e3o das fam\u00edlias com pre\u00e7os. No gr\u00e1fico de 4 horas, o AUD\/USD estava em 0,7011, sustentando-se acima da m\u00e9dia m\u00f3vel simples (SMA) de 20 per\u00edodos em 0,6972 e da SMA de 100 per\u00edodos em 0,6929. A resist\u00eancia est\u00e1 em 0,7013 e 0,7021, enquanto o RSI ficou perto de 69,6, logo abaixo de sobrecompra. O suporte \u00e9 visto em 0,7001 e 0,6996; um movimento mais profundo colocaria a SMA de 100 per\u00edodos em 0,6929 em foco.<\/p>\n\n
Recomendamos que traders de derivativos atuem com cautela ao buscar posi\u00e7\u00f5es compradas imediatas, j\u00e1 que o \u00cdndice de For\u00e7a Relativa (RSI) em torno de 69,6 indica que a alta do AUD\/USD est\u00e1 ficando esticada pr\u00f3xima \u00e0 resist\u00eancia-chave em 0,7013. Em vez de perseguir um rompimento, podemos considerar a compra de op\u00e7\u00f5es de venda (puts) de curto prazo para proteger contra um poss\u00edvel recuo em dire\u00e7\u00e3o aos suportes de 0,7001 ou 0,6996. Essa estrat\u00e9gia defensiva preserva o capital enquanto o mercado testa o teto crucial em 0,7021.<\/p>\n\n
Se o par conseguir se manter acima da m\u00e9dia m\u00f3vel simples de 20 per\u00edodos em 0,6972, podemos avaliar a montagem de bull call spreads para capturar a pr\u00f3xima perna da recupera\u00e7\u00e3o. Alternativamente, a venda de op\u00e7\u00f5es de venda (puts) fora do dinheiro abaixo do suporte mais forte de 100 per\u00edodos em 0,6929 permite coletar pr\u00eamio com uma rede de seguran\u00e7a t\u00e9cnica s\u00f3lida. Dados hist\u00f3ricos mostram que marcos psicol\u00f3gicos como o n\u00edvel de 0,7000 frequentemente acionam defesa intensa por parte de players institucionais, tornando estruturas de op\u00e7\u00f5es em faixa (range-bound) bastante atraentes neste momento.<\/p>\n\n
Nossa abordagem cautelosa \u00e9 sustentada pela desacelera\u00e7\u00e3o da demanda do consumidor nos EUA, com o crescimento das vendas no varejo arrefecendo com for\u00e7a para 0,2% em junho. Essa desacelera\u00e7\u00e3o levou os mercados futuros a precificarem uma probabilidade maior de cortes de juros pelo Federal Reserve mais adiante neste ano, o que normalmente pressiona o D\u00f3lar e d\u00e1 suporte ao Aussie. No entanto, como o mercado de trabalho americano segue resiliente, com os pedidos de aux\u00edlio-desemprego caindo para 208 mil, precisamos nos preparar para epis\u00f3dios s\u00fabitos de fortalecimento do D\u00f3lar que podem elevar a volatilidade.<\/p>\n\n
Na Austr\u00e1lia, a forte queda das expectativas de infla\u00e7\u00e3o do consumidor de 5,5% para 4,7% sugere que o Reserve Bank of Australia (RBA) provavelmente far\u00e1 uma pausa em sua postura hawkish. Com as expectativas de infla\u00e7\u00e3o agora mais pr\u00f3ximas da m\u00e9dia hist\u00f3rica de cinco anos, em 4,4%, a press\u00e3o sobre os formuladores de pol\u00edtica monet\u00e1ria locais para elevar juros diminuiu significativamente, o que pode limitar o impulso de alta do AUD. Consequentemente, devemos focar em estrat\u00e9gias de op\u00e7\u00f5es baseadas em volatilidade, como iron condors, para buscar ganhos com um per\u00edodo esperado de consolida\u00e7\u00e3o nas pr\u00f3ximas semanas.<\/p>\n\n\n\n