O WTI recuou após duas sessões de alta, sendo negociado em torno de US$ 84,80 o barril no início da sessão asiática desta segunda-feira, com participantes realizando lucros antes de um esperado movimento dos EUA para endurecer as sanções ao Irã. O secretário do Tesouro dos EUA afirmou que Washington está preparando o que chamou de sanções “mais duras” da história — uma postura que pode restringir ainda mais a oferta global caso as remessas iranianas sejam interrompidas —, enquanto ofertas a compradores chineses perderam força durante um bloqueio naval dos EUA. Teerã rejeitou as medidas que estão por vir, e a tensão em torno do Estreito de Hormuz persiste, com o tráfego de embarcações pela rota ainda bem abaixo das médias históricas.
A atenção do mercado também se volta aos estoques, com os níveis de diesel descritos como particularmente apertados — condição que dá suporte ao Brent. Nos gráficos, o WTI segue acima das Médias Móveis Exponenciais (EMAs) de nove e 50 períodos, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) de 14 dias está em 56,06, indicando momentum neutro a positivo. O suporte imediato está na EMA de nove períodos, em US$ 83,91, e depois na EMA de 50 períodos, perto de US$ 81,62 — níveis que os traders monitoram em busca de qualquer correção.
Sanções e riscos regionais de oferta
Esperamos que o petróleo WTI enfrente maior volatilidade nas próximas semanas, à medida que os mercados precificam as sanções mais severas até agora dos EUA sobre as exportações de petróleo do Irã. Embora o breve recuo abaixo de US$ 85,00 por barril reflita realização de lucros no curto prazo, a perspectiva mais ampla de oferta permanece extremamente apertada. Traders de derivativos devem buscar comprar nas quedas, usando níveis-chave de suporte técnico para se posicionar para um provável aperto de oferta.
Historicamente, tensões navais e sanções no Oriente Médio elevaram prêmios de risco de forma abrupta, semelhante aos choques de oferta do fim de 2019, quando os preços dispararam rapidamente. Atualmente, dados de navegação indicam que o trânsito de embarcações pelo Estreito de Hormuz caiu mais de 20% em comparação com a média dos últimos cinco anos. Com o secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, defendendo o isolamento econômico total do Irã, esse gargalo crítico provavelmente verá ainda menos petroleiros, estabelecendo um piso elevado para os preços globais.
Aperto de estoques e estratégias de negociação
Sugerimos acompanhar de perto os relatórios semanais de estoques de destilados e diesel, já que esses produtos vêm sendo negociados em níveis criticamente baixos. De fato, dados recentes do setor de energia mostram que os estoques globais de diesel estão quase 7% abaixo da média sazonal de cinco anos, deixando pouca margem para interrupções em refinarias. Traders devem utilizar estratégias com opções, como bull call spreads, para capturar a alta enquanto se protegem contra mudanças regulatórias ou geopolíticas repentinas.
Comece a negociar agora — clique aqui para criar a sua conta real da VT Markets.
