Reações do Mercado de Ações
Os mercados de ações mostraram uma queda; o Dow Industrial Average caiu 0,42%, o S&P 0,21% e o NASDAQ 0,26%. No mercado de títulos do Tesouro dos EUA, os rendimentos se aproximaram de seus níveis mais baixos, com o título de 2 anos a 3,887% (queda de 3,3 pontos base), o de 5 anos a 3,920% (queda de 6,2 pontos base), o de 10 anos a 4,344% (queda de 7,6 pontos base) e o de 30 anos a 4,881% (queda de 8,3 pontos base). A decisão sobre a pausa nas tarifas está nas mãos de Trump, o que influenciará se as tarifas permanecerão suspensas ou voltarão aos níveis anteriores. Um futuro encontro com a China é provável em 90 dias. Baseando-nos nesses comentários recentes, percebemos um clima de incerteza pairando sobre o mercado. Com o prazo para a tarifa de 12 de agosto se aproximando, a falta de um acordo claro nas negociações cria um risco significativo. A decisão final está com o Presidente, deixando os traders nervosos nas próximas semanas. Essa incerteza é exatamente o que impulsiona a volatilidade, onde os negociantes de derivativos devem focar. Estamos monitorando o Índice de Volatilidade CBOE (VIX), que tem permanecido próximo de um nível relativamente calmo de 15. Isso sugere que o mercado pode não estar precificando totalmente o risco de retorno das tarifas no próximo mês.Estratégia de Proteção ao Mercado
Portanto, acreditamos ser prudente considerar a compra de proteção nas próximas duas semanas. A compra de opções de venda em índices importantes como o S&P 500 (SPX) ou o Nasdaq 100 (NDX) pode funcionar como um seguro. Essas posições lucrariam se o mercado cair em resposta a notícias negativas sobre tarifas após o prazo. As discordâncias fundamentais mencionadas, como o superávit na fabricação, continuam a ser um grande obstáculo. Dados recentes do Departamento de Censo dos EUA mostram que o déficit comercial de bens com a China foi superior a $72 bilhões no primeiro trimestre de 2025. Esse desequilíbrio contínuo reforça a postura firme da administração. Apenas precisamos olhar para o período de 2018–2019 para ver como isso pode se desenrolar. Durante aquela guerra comercial, o S&P 500 passou por várias correções acentuadas de mais de 10%, com a volatilidade subindo acima de 30. Um “retorno” semelhante das tarifas poderia facilmente desencadear uma repetição desse desempenho. Com a queda dos rendimentos dos títulos, o mercado de bônus já está sinalizando uma busca por segurança. Esse movimento fortalece a argumentação para uma posição defensiva em ações. A queda nos rendimentos mostra que grandes quantias de dinheiro estão se preparando para uma possível desaceleração econômica caso as tensões comerciais aumentem. Essa situação também tem implicações claras para os mercados de câmbio. Um movimento de aversão ao risco provavelmente impulsionaria o dólar americano como um porto seguro. Esperamos ver fraqueza em moedas atreladas ao comércio global e à China, como o dólar australiano (AUD). Crie sua conta ao vivo na VT Markets e comece a negociar agora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
