Fundamentos Econômicos Acima de Manchetes
Acreditamos que a direção do mercado continua ligada aos fundamentos econômicos, em vez de reagir a cada manchete. Os lucros corporativos continuam mostrando força, com os ganhos do S&P 500 para o segundo trimestre de 2025 crescendo uma estimativa de 11% ao ano. Isso nos lembra do período de 2018-2019, quando o mercado aprendeu a priorizar o crescimento subjacente em vez do barulho das tensões comerciais. Espera-se que o Federal Reserve forneça um impulso para os mercados ao retomar os cortes de taxas nos próximos meses. Os futuros de fundos do Fed atualmente precificam uma probabilidade de quase 90% de um corte de 0,25 ponto percentual na reunião do FOMC de setembro. Isso é apoiado pelo resistente consumo, já que os últimos números de vendas no varejo para julho de 2025 mostraram um aumento saudável de 0,6%. Anticipamos volatilidade contínua a curto prazo, o que cria oportunidades claras para os traders. O índice VIX tem permanecido em torno de 18, refletindo a incerteza do mercado e tornando os prêmios de opções atraentes para vendedores. Essas condições sugerem que vender opções de venda garantidas em empresas fortes ou índices amplos durante quedas de mercado pode ser uma abordagem sensata. Isso permite gerar renda a partir do prêmio enquanto define um ponto de entrada com o qual você se sente confortável para uma posição a longo prazo. Com o spread dos rendimentos do Tesouro de 10-2 anos mantendo-se positivo em torno de 25 pontos base, o risco imediato de uma recessão profunda que poderia comprometer essa estratégia parece baixo.Estratégias Defensivas Para Proteção de Risco
Para aqueles que buscam proteger ganhos existentes, o ambiente atual também torna as estratégias defensivas atraentes. Comprar opções de venda (puts) de proteção em um índice importante como o SPX pode agir como um seguro contra uma queda repentina do mercado. Uma estratégia de collar, que envolve comprar uma opção de venda e vender uma opção de compra (call) contra uma ação que você já possui, também pode fornecer essa proteção a um custo reduzido.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
