Políticas Monetárias e Respostas do Mercado
O Banco da Inglaterra deve cortar as taxas de juros várias vezes, afetando a libra esterlina em relação ao euro e ao dólar americano. As vendas no varejo do Reino Unido tiveram um aumento em julho, devido ao clima quente e ao aumento dos preços dos alimentos. Os mercados financeiros ficaram aliviados com a pausa nas altas tarifárias, mas questões não resolvidas persistem. Nvidia e AMD podem enfrentar uma nova taxa de exportação de 15% sobre chips de IA da China, o que pode afetar suas margens de lucro. As ações da UPS caíram 31% no ano, mas apresentaram um rendimento de 7,56% após um desempenho abaixo do esperado no segundo trimestre. As ações negociam a 13,1 vezes o P/L futuro, abaixo da mediana do setor, com analistas projetando um potencial de alta de 24%. A economia dos Estados Unidos apresenta sinais de recessão, com um economista da Moody’s citando a diminuição de vagas de emprego e cortes em 53% das indústrias. Os dados do CPI dos EUA que serão divulgados em breve podem desafiar ainda mais as estratégias do Federal Reserve. A economia dos EUA está mostrando sinais claros de fraqueza, apoiando o alerta de recessão. O último relatório de empregos da semana passada mostrou que as vagas fora do setor agrícola cresceram apenas 95.000, ficando abaixo das estimativas e marcando o terceiro mês consecutivo de crescimento lento. Com 53% das indústrias agora cortando empregos, vemos um risco de queda para o mercado mais amplo que esta trégua comercial temporária não pode esconder.Dados do CPI dos EUA e suas Implicações
Todos os olhares estão voltados para os dados do CPI dos EUA que serão divulgados hoje, 12 de agosto. A leitura do núcleo do CPI do mês passado em julho de 2025 foi de 3,9%, e um número elevado forçaria o Fed a ignorar os sinais de recessão e a permanecer cauteloso. Para aproveitar o movimento esperado, estamos considerando opções de straddle no ETF SPY para lucrar com uma grande variação em qualquer direção após a divulgação. A nova taxa de exportação de 15% sobre chips de IA representa uma ameaça direta para as margens da Nvidia e AMD. Vimos como as ações delas reagiram aos controles de exportação iniciais no final de 2023, e este novo imposto adiciona pressão financeira significativa. Vemos isso como um sinal claro para comprar opções de venda dessas empresas individuais ou do ETF mais amplo de semicondutores (SOXX). Para os traders de moeda, o caminho de menor resistência para a libra esterlina é para baixo. O PIB do Reino Unido no segundo trimestre de 2025 foi confirmado com uma leve contração de 0,1%, e com a inflação ainda acima de 3%, o Banco da Inglaterra está barrado. Acreditamos que o BoE será forçado a cortar taxas para estimular o crescimento, tornando as posições curtas via opções de venda em GBP/USD ou opções de compra em EUR/GBP atraentes. Enquanto as ações japonesas atingem máximas históricas, estamos nos tornando cautelosos. O rali foi alimentado por um iene fraco e pela lenta normalização das taxas do Banco do Japão, com a taxa de juros ainda em apenas 0,25%. Este pode ser um bom momento para comprar opções de venda baratas fora do dinheiro no Nikkei 225 como uma proteção contra um possível retrocesso desses níveis elevados. Crie sua conta ao vivo na VT Markets e comece a negociar agora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
