Expectativas do Mercado para Setembro
O mercado agora considera um corte nas taxas em setembro como quase certo. Estamos vendo futuros de fundos federais precificando uma probabilidade de 92% para a primeira redução de 25 pontos base. Essa convicção está aumentando à medida que a reunião do FOMC de setembro se aproxima. Dados recentes estão alimentando essa visão, com o relatório do IPC de julho de 2025 mostrando a inflação esfriando para 2,8%. Juntamente com um relatório de empregos mais fraco, onde o desemprego subiu para 4,2%, o Federal Reserve tem um caminho claro para começar a facilitar. Vemos isso como uma resposta a quase dois anos de política restritiva. Em resposta, devemos nos preparar para rendimentos mais baixos no futuro. Isso significa que opções sobre futuros do Tesouro, como o T-Note de 10 anos, podem ser favoráveis à medida que os preços dos bônus aumentam. O foco está se deslocando de *se* eles cortarão para quão rapidamente continuarão cortando até dezembro.Oportunidades no Ambiente de Mercado Atual
Para os mercados de ações, esse ambiente é um vento favorável, especialmente para setores de tecnologia e crescimento. Podemos usar opções de compra em índices como o Nasdaq 100 para ter exposição ao potencial de alta. A reação do mercado após os rápidos aumentos de 2022 e 2023 mostra como as ações são sensíveis à política de taxas. A volatilidade em si apresenta uma oportunidade. Com o primeiro corte sendo amplamente esperado, podemos ver a volatilidade implícita cair após o anúncio de setembro. Vender prêmios por meio de estratégias no VIX ou ETFs amplos do mercado pode capturar essa diminuição esperada na incerteza. O dólar dos EUA deve enfraquecer à medida que o Fed inicia seu ciclo de alívio. Isso torna posições longas em moedas como o euro ou o iene contra o dólar atraentes. Vimos esse padrão antes, quando os diferenciais de taxas entre bancos centrais começam a diminuir.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
