Riscos no Oriente Médio sustentam o dólar
O envio de tropas extras pelos EUA aumentou o medo de escalada (piora do conflito) no Oriente Médio. Isso sustentou o dólar americano e pressionou o AUD/USD. A pressão sobre a infraestrutura de energia do Irã e o fechamento, na prática, do Estreito de Ormuz (rota marítima crucial para o transporte de petróleo) empurraram o WTI (petróleo tipo referência dos EUA) de volta acima de US$ 91,00. A alta do petróleo elevou preocupações com inflação (aumento generalizado de preços), aumentando a expectativa de política monetária mais dura (juros mais altos) dos bancos centrais, incluindo o Federal Reserve (Fed, banco central dos EUA). Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA (juros pagos pelos títulos do governo americano) subiram, dando mais força ao dólar e reduzindo o efeito de falas duras do RBA (Banco Central da Austrália) pelo vice-governador Christopher Kent. Kent disse que a guerra com o Irã aperta as condições financeiras (crédito mais caro e mais difícil), aumenta o risco de espiral de inflação (preços e salários subindo em cadeia) e que a política deve conter a inflação, buscando inflação baixa e estável e pleno emprego (alto nível de pessoas empregadas). O ministério da Defesa da China pediu o fim das ações militares e disse que trabalharia para reduzir a tensão.Comparações com o ano passado
Estamos vendo o par AUD/USD ter dificuldade para passar de 0,6600, algo bem parecido com o mesmo período do ano passado, em março de 2025, quando o par também foi pressionado pelo conflito entre EUA e Irã. Agora, novas tensões no Mar do Sul da China criam um ambiente de aversão a risco, prejudicando o dólar australiano. No ano passado, o principal fator foi o papel do dólar dos EUA como porto seguro (moeda buscada em momentos de incerteza) com a piora das tensões no Oriente Médio. Isso parece se repetir. Operadores de derivativos (contratos cujo valor depende de um ativo, como opções e futuros) devem considerar que uma busca por segurança tende a favorecer o “greenback” (apelido do dólar). Isso sugere que apostar em queda do AUD/USD com puts (opções de venda, que ganham valor quando o preço cai) ou vendendo contratos futuros (acordo para comprar/vender no futuro a um preço definido) pode ser uma estratégia mais cautelosa. Em 2025, vimos o WTI passar de US$ 91, alimentando o medo de inflação e um Fed mais duro. Com o Brent (referência internacional do petróleo) perto de US$ 90 por barril e o CPI dos EUA (índice de preços ao consumidor, medida de inflação) em 3,4% e ainda alto, o Fed tem pouco motivo para aliviar a postura. Isso reforça um dólar mais forte e torna posições vendidas (apostar na queda) no AUD/USD mais atraentes. Uma consequência direta desse cenário de inflação é o movimento nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA. Assim como em 2025, o título de 10 anos dos EUA está voltando para perto de 4,5%, aumentando a diferença frente aos títulos do governo australiano. Esse diferencial de juros (diferença de rendimento entre dois países) continua puxando capital para os EUA, o que pesa no dólar australiano. Também vimos como comentários duros do RBA em 2025 foram ofuscados por fatores globais. Hoje, mesmo com o RBA mantendo a taxa básica em 4,35%, a política é vista como menos agressiva que a do Fed, que ainda lida com inflação mais alta. Assim, qualquer tentativa de alta do AUD/USD tende a encontrar pressão vendedora, criando chances de entrar em posições vendidas. Crie sua conta real na VT Markets e comece a operar agora.
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