Shanah Tovah para os celebrantes; mercados de ações apresentam desempenho pobre historicamente durante este período festivo

by VT Markets
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Sep 22, 2025
Os futuros do mercado de ações dos EUA estão vendo uma diminuição com o início do Rosh Hashaná. Historicamente, o final de setembro não é favorável para as ações, com os últimos dez dias mostrando uma queda média de 1,1% desde 1928. O período entre Rosh Hashaná e Yom Kipur tem uma média de queda de 0,5% no S&P 500. Yom Kipur terminará ao anoitecer em 2 de outubro. Este ano, o S&P 500 tem desafiado em grande parte essa tendência, embora os futuros atuais tenham caído 0,3%.

Período Historicamente Fraco para Ações

Estamos agora entrando em um período historicamente fraco para ações, com o antigo ditado “Venda Rosh Hashaná, compre Yom Kipur” em jogo. Dados desde 1928 mostram que o S&P 500, tipicamente, caiu mais de 1% nos últimos dez dias de setembro. Com o mercado pesando um pouco após os comentários recentes do Federal Reserve, esta tendência sazonal ganha peso extra. Diante deste contexto, estamos vendo um aumento significativo na volatilidade esperada. O VIX subiu para mais de 17 na última semana, um salto significativo em relação aos mínimos do verão perto de 13 que vimos em julho de 2025. Os traders podem considerar comprar opções de compra no VIX, antecipando um aumento adicional em direção ao nível 20, se essa queda sazonal se materializar.

Estratégias de Ações e Posição no Mercado

Do lado das ações, a demanda por proteção contra quedas está crescendo, com a razão put/call do CBOE recentemente alcançando 0,95. Isso sugere que os traders estão cada vez mais se posicionando para uma queda. Poderíamos considerar comprar opções de venda de curto prazo em índices principais, visando vencimentos logo após o término de Yom Kipur em 2 de outubro para capturar esta janela específica de fraqueza. Para aqueles que acreditam que qualquer queda será moderada, vender spreads de opções de compra fora do dinheiro é outra estratégia. Isso nos permite coletar prêmios apostando que o mercado irá se mover lateralmente ou cair levemente, mas não subir forte até o início de outubro. O risco definido de um spread é particularmente atraente dada a atual incerteza. Crie sua conta ao vivo na VT Markets e comece a negociar agora.

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