Evento Crítico: Gráfico Dot do Fed
O próximo gráfico dot do Fed é um evento crítico, pois há uma chance real de uma surpresa menos favorável que pode desestabilizar os mercados. Atualmente, os contratos futuros de fundos federais estão precificando pelo menos dois cortes de taxa até o final de 2025, mas os dados recentes de inflação de agosto mostraram que o índice de preços ao consumidor (IPC) fundamental permanece em 3,3%. Se as novas projeções do Fed sinalizarem apenas um corte ou nenhum, o mercado não está preparado. Devemos considerar a compra de proteção contra quedas nas ações, especialmente com o VIX próximo a um mínimo de 14. Uma “desconexão” pode rapidamente aumentar a volatilidade, tornando as opções de proteção sobre os índices S&P 500 ou Nasdaq 100 uma forma econômica de se proteger contra uma queda acentuada a partir das altas atuais. Esta estratégia visa preparar-se para uma rápida mudança de sentimento em vez de prever um colapso. Um Fed menos favorável quase certamente impulsionaria o dólar americano e aumentaria os rendimentos dos títulos do Tesouro. Podemos nos posicionar para isso vendendo contratos futuros de títulos do Tesouro de 10 anos, antecipando um possível movimento de retorno para o rendimento de 4,1% visto no início deste verão. Ao mesmo tempo, opções de compra no Índice do Dólar Americano (DXY) oferecem uma maneira direta de lucrar com uma busca por segurança.Vulnerabilidade do Mercado de Ouro
Ouro é particularmente vulnerável nesse cenário, pois um dólar mais forte e rendimentos reais mais altos criam um ambiente difícil para o metal. Após uma forte alta na primeira metade do ano para mais de $2.400 a onça, o ouro pode facilmente ver uma correção para o nível de $2.300. Podemos usar opções de venda em ETFs de ouro principais para nos posicionar para essa possível fraqueza. Precisamos apenas olhar para a volatilidade do mercado durante o ciclo de aumento de taxas de 2022-2023 para ver como os ativos podem ser reajustados rapidamente. O mercado subestimou consistentemente a determinação do Fed em combater a inflação na época, levando a vendas acentuadas toda vez que uma realidade menos favorável se estabeleceu. O risco é que estamos vendo uma confiança excessiva dos investidores hoje. Crie sua conta VT Markets ao vivo e comece a negociar agora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
