Destaques de Quarta-feira
Na quarta-feira, espera-se que os dados de CPI da Austrália aumentem, possivelmente afetando as expectativas de afrouxamento do RBA. No mesmo dia, a Nvidia divulgará ganhos trimestrais, com riscos relacionados à China podendo impactar as orientações. Na quinta-feira, as atas do BCE serão divulgadas, mantendo as taxas com uma abordagem dependente de dados. O CPI de Tóquio na sexta-feira pode mostrar uma desaceleração da inflação para 2,6%. Os dados do PCE dos EUA na sexta-feira, após as recentes leituras de CPI e PPI, serão cruciais para avaliar as pressões inflacionárias. O PIB canadense do Q2 deve indicar um leve crescimento, com o BoC deliberando sobre os próximos passos em meio a sinais mistos da atividade econômica e inflação. O cenário econômico mais amplo permanece cauteloso, com possíveis mudanças de política dependendo dos sinais dos dados futuros. A perspectiva para a semana apresenta várias oportunidades com base nas ações dos bancos centrais e nos dados importantes a serem divulgados. Observamos que o Banco Popular da China mantém sua postura cautelosa, com o mercado esperando que o MLF fique inalterado amanhã. Dado que o PMI oficial de manufatura da China mais recente para julho foi de 49,8, marcando quatro meses consecutivos de retração, acreditamos que o potencial para ativos expostos à China é limitado, tornando o ambiente apropriado para considerar a venda de opções de compra sobre ETFs de ações relevantes. O Banco da Reserva da Austrália enviou um sinal claro de afrouxamento com seu corte de taxa no início deste mês, o que mantém pressão sobre o dólar australiano. Os mercados futuros estão atualmente precificando mais 40 pontos base de cortes do RBA até o final de 2025. O relatório do CPI de quarta-feira é o evento-chave a ser monitorado, pois qualquer leitura surpreendentemente alta de inflação pode causar um rally acentuado e temporário no AUD enquanto as apostas de corte de taxa são rapidamente desfeitas.Ganhos da Nvidia e Estratégias de Mercado
Todos os olhos estarão voltados para os ganhos da NVIDIA nesta quarta-feira, mas o foco principal será a orientação futura da empresa em relação à receita na China. As ações já subiram mais de 90% este ano, então qualquer sinal de cautela da administração poderia causar uma queda significativa. Com a volatilidade implícita para opções semanais expirando após o relatório acima de 120%, o mercado está preparado para uma grande oscilação de preço, sugerindo que comprar opções para apostar em um grande movimento em qualquer direção é uma estratégia viável. Não esperamos surpresas das atas da reunião do Banco Central Europeu na quinta-feira, pois o banco parece estar firmemente em um padrão de espera. Os últimos dados de inflação do Eurozona em julho caíram para 1,8%, dando aos formuladores de políticas pouco motivo para desviar de sua abordagem dependente de dados. Esta perspectiva estável sugere que estratégias de negociação em faixa no EUR/USD, como vender opções de venda e compra fora do dinheiro para coletar prêmios, devem continuar sendo eficazes. O ponto de dados mais crítico desta semana é o relatório de inflação PCE dos EUA na sexta-feira, que influenciará diretamente a decisão do Federal Reserve no próximo mês. Lembramos da volatilidade do mercado no final de 2024, quando uma série de relatórios de inflação altos forçou o Fed a adiar seu ciclo de afrouxamento, e atualmente, os futuros de fundos federais estão precificando 65% de chance de um corte de taxa em setembro. Se o número do PCE núcleo vier mais alto do que o aumento mensal esperado de 0,26%, essas chances cairão, provavelmente fortalecendo o dólar americano e pressionando os futuros de índices de ações. Para o Canadá, os dados do PIB do Q2 na sexta-feira serão monitorados de perto após a economia mostrar sinais de estagnação na primavera. Com as atas do Banco do Canadá revelando um debate sobre a necessidade de mais apoio econômico, um dado fraco de PIB provavelmente cimentaria as expectativas de um corte de taxa mais tarde neste ano. Os traders devem estar preparados para uma volatilidade aumentada no dólar canadense, pois uma contração provavelmente faria com que a moeda caísse em relação ao dólar americano.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
