A prata (XAG/USD) oscilou perto de US$ 59,50 por onça troy nesta terça-feira, com alta de 2% no dia, mas abaixo das máximas recentes e ainda operando em faixa. Reportagens da Al Arabiya e da Al Hadath indicaram um possível anúncio sobre a reabertura do Estreito de Ormuz, com uma reabertura total possivelmente confirmada em poucas horas, embora nenhuma das informações tenha sido verificada. Ainda assim, os títulos já ajudaram a reduzir o prêmio de risco embutido nas commodities à medida que a demanda por proteção arrefece.
A mudança pode enfraquecer o viés defensivo da prata; por outro lado, energia mais barata e fluxos de comércio mais fluidos sustentariam a atividade industrial — cerca de metade da demanda por prata está ligada a aplicações industriais. Nos EUA, as vagas do JOLTS caíram para 7,359 milhões em junho, ante 7,537 milhões (revisado) e abaixo da projeção de 7,4 milhões, compensando a alta de segunda-feira do ISM Manufacturing PMI para 55,6. A variação do emprego ADP é esperada em 70 mil em julho, ante 98 mil, enquanto o XAG/USD era negociado a US$ 59,40, sustentando-se acima da SMA de 20 períodos em US$ 58,37 e da SMA de 100 períodos em US$ 57,93, com RSI em 61; a resistência está em US$ 59,49 e US$ 60,00, e o suporte em US$ 59,14 e depois US$ 58,99.
Estratégias de Negociação em Meio a Dinâmicas Geopolíticas e Industriais
Recomendamos que traders de derivativos adotem uma estratégia de operação em faixa (range-bound) para a prata nas próximas semanas, enquanto o mercado digere a possível reabertura do Estreito de Ormuz. Embora uma redução do conflito geopolítico provavelmente retire parte do prêmio de “porto seguro” da prata a partir do nível atual de US$ 59,50, custos de energia mais baixos devem impulsionar a manufatura global. Como a fabricação para fins industriais responde por quase 55% da demanda global total de prata, qualquer melhora nas condições de comércio tende a estabelecer rapidamente um piso de preços sólido no médio prazo.
Posicionamento para o Dólar e Perspectiva Técnica
Recomendamos se posicionar para um dólar americano mais fraco por meio da compra de opções de compra (call) at-the-money, antes dos dados críticos de emprego desta semana. O arrefecimento do mercado de trabalho dos EUA, evidenciado pela queda das vagas do JOLTS de junho para 7,359 milhões, sugere que o ciclo de aperto do Federal Reserve está perto do fim. Historicamente, um mercado de trabalho menos aquecido reduz os yields dos Treasuries, o que impulsiona diretamente metais sem rendimento, como a prata, ao diminuir o custo de oportunidade para os compradores.
Do ponto de vista técnico, devemos focar na principal barreira de resistência horizontal em US$ 60,00, ao mesmo tempo em que posicionamos stops defensivos próximos à média móvel de 20 períodos em US$ 58,37. O Índice de Força Relativa (RSI) está confortavelmente em 61, indicando que o metal mantém um momentum altista saudável sem ainda estar sobrecomprado. Se o relatório de payroll (Nonfarm Payrolls) de sexta-feira confirmar uma tendência mais fraca, esperamos um rompimento acima de US$ 60,00, o que tenderia a atrair compras fortes por momentum.
Comece a negociar agora — clique aqui para criar a sua conta real da VT Markets.
