O ouro avançou à medida que os mercados reavaliaram a probabilidade de um novo aperto pelo Federal Reserve, enquanto um USD mais fraco no mercado de câmbio e a expectativa de que o Estreito de Ormuz possa reabrir ajudaram a tirar o metal da faixa do mês passado. A ação de preços em XAU/USD levou a cotação a superar 4205 (S1), nível que agora passa a ser tratado como suporte, com analistas técnicos acompanhando 4550 (R1) como o próximo alvo de alta; uma reversão voltaria a direcionar a atenção para 4205 (S1) e, depois, 3960 (S2), com 3600 (S3) também no radar. Resistências acima de 4550 (R1) estão em 4890 (R2) e 5245 (R3).
Em moedas, o USD se estabilizou antes do relatório de emprego dos EUA de julho, após dados mais fracos, incluindo o ADP de emprego e um ISM de serviços (não manufatura) abaixo do esperado, enquanto o dólar canadense ganhou força na véspera da divulgação simultânea do emprego no Canadá. As ações nos EUA fecharam mistas: o S&P 500 e o Nasdaq fizeram uma pausa, mas o Dow Jones avançou em direção a novas máximas históricas, e o noticiário de resultados incluiu Softbank e Airbnb. Os preços do petróleo se estabilizaram, enquanto persistiam dúvidas sobre um acordo EUA-Irã para a rota de Ormuz. No Nasdaq, 29675 (R1) limitou os ganhos, com 30770 (R2) e 32500 (R3) acima, e suportes em 28200 (S1), 26870 (S2) e 25375 (S3). Na agenda, saem a prévia do CPI de julho da Suécia, PMI de construção de julho da zona do euro e do Reino Unido, vendas no varejo de junho da zona do euro, pedidos de seguro-desemprego nos EUA e a decisão de juros do CNB, seguidos por gastos das famílias do Japão em junho e os números de comércio exterior da China em julho.
Ouro, Força Cambial e Oportunidades em Derivativos
Com o ouro rompendo a resistência relevante em 4205 e mirando 4550, recomendamos que traders de derivativos mantenham uma postura comprada (bullish) em XAU/USD nas próximas semanas. Esse forte impulso reflete a tendência mais ampla de bancos centrais globais elevando de forma agressiva suas reservas de ouro — com compras historicamente em patamares recordes acima de 1.000 toneladas métricas por ano — como proteção contra a volatilidade das moedas fiduciárias. Se os temores inflacionários continuarem a arrefecer, a compra de opções de compra (calls) ou a entrada em posições compradas via futuros em correções em direção ao suporte de 4205 pode gerar retornos atrativos.
Sugerimos se preparar para volatilidade repentina em pares com USD e CAD, com a divulgação amanhã do payroll (NFP) de julho e dos dados de emprego do Canadá. Como o ADP de empregos no setor privado recentemente veio abaixo do esperado, pode haver um NFP oficial mais fraco, colocando pressão imediata de baixa sobre o dólar. Traders podem explorar esse cenário montando estratégias de straddle com opções em USD/CAD para capturar rompimentos abruptos a partir dessa divulgação simultânea de dois indicadores de emprego.
Táticas para Ações e Operações de Energia com Base Geopolítica
Em ações, recomendamos uma estratégia de negociação em faixa (range) para o Nasdaq, enquanto o índice consolida logo abaixo do teto em 29675. Embora as ações de tecnologia tenham feito uma pausa, o viés altista subjacente do índice segue forte, sustentado por resultados corporativos sólidos de grandes marcas globais neste trimestre. Traders podem buscar compras perto do suporte em 28200 ou aguardar um rompimento confirmado acima de 29675 para mirar a resistência histórica em 30770.
Recomendamos monitorar de perto os desdobramentos geopolíticos para derivativos de petróleo, já que o preço do petróleo permanece altamente sensível a um possível acordo de navegação no Estreito de Ormuz. Como aproximadamente 20% do consumo diário global de líquidos de petróleo passa por esse estreito estratégico, qualquer entendimento que permita trânsito mais fluido pode aliviar rapidamente as preocupações com oferta e pressionar os preços. A compra de opções de venda (puts) ou a venda (short) de futuros de petróleo diante de sinais de avanço diplomático pode proteger carteiras contra uma queda súbita nos preços de energia.
Comece a negociar agora — clique aqui para criar a sua conta real da VT Markets.
