O ouro caiu para cerca de US$ 4.320 no início do pregão asiático desta sexta-feira, à medida que a inflação do PPI nos EUA e a alta do petróleo deslocaram as expectativas na direção de uma elevação de juros pelo Federal Reserve. O Bureau of Labor Statistics informou que o PPI cheio avançou 5,4% na comparação anual em agosto, contra 4,8% anteriormente (revisado de 4,7%) e acima do consenso de 5,3%. O PPI núcleo subiu 4,6% na comparação anual, em linha com as projeções, após 4,3% (revisado de 4,2%); na comparação mensal, o PPI cheio aumentou 0,4% e o PPI núcleo 0,2%. Agora, o mercado precifica 70% de chance de alta dos juros na próxima semana, acima dos 62% antes da divulgação, enquanto a atenção se volta para o relatório de CPI dos EUA, previsto para mais tarde nesta sexta-feira.
As tensões geopolíticas ampliaram as preocupações com a oferta de energia depois que o Irã afirmou ter atacado 10 navios perto do Estreito de Ormuz na quarta-feira, após ataques dos EUA a cinco petroleiros iranianos, com a Guarda Revolucionária Islâmica (IRGC) alertando para uma escalada. No técnico, o XAU/USD permanece abaixo da média móvel simples (SMA) de 100 dias e da linha central das Bandas de Bollinger, com o RSI perto de 45. A resistência está em torno de US$ 4.340, depois em US$ 4.465 e US$ 4.675, enquanto o suporte é visto perto de US$ 4.252.
Volatilidade do mercado de ouro e estratégias de negociação
Devemos nos preparar para uma volatilidade elevada no mercado de ouro hoje, com a divulgação do crucial Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA. Após o PPI de agosto ter vindo ontem acima do esperado, em 5,4%, um CPI forte pode praticamente sacramentar uma alta de juros pelo Federal Reserve na próxima semana. Como a ferramenta CME FedWatch atualmente aponta 70% de chance de aumento da taxa, operadores de derivativos devem buscar proteger imediatamente suas exposições compradas.
No técnico, o ouro enfrenta dificuldades perto de US$ 4.320 e segue limitado abaixo de sua média móvel simples (SMA) de 100 dias, em US$ 4.340. Recomendamos o uso de opções de venda (puts) de curto prazo mirando o suporte da banda inferior de Bollinger, perto de US$ 4.252, caso o CPI surpreenda para cima. Esse viés baixista é sustentado por um Índice de Força Relativa (RSI) de 45, indicando que o impulso de alta está perdendo força rapidamente.
Tensões geopolíticas e dinâmica de mercado
O aumento dos custos de energia, impulsionado por recentes escaladas militares perto do Estreito de Ormuz, adiciona forte pressão fundamentalista ao mercado. Historicamente, choques geopolíticos no petróleo tendem a provocar picos acentuados no CBOE Gold Volatility Index (GVX). Para aproveitar essas oscilações, sugerimos a compra de straddles para capturar movimentos bruscos e amplos em qualquer direção, sem tomar partido.
Olhando para a reunião do Fed na próxima semana, dados históricos mostram que os preços do ouro frequentemente recuam antes de altas de juros, para então encontrar um fundo local. Operadores de futuros devem manter um viés para posições vendidas abaixo de US$ 4.340, com stops rigorosos posicionados próximos à linha central das Bandas de Bollinger, em US$ 4.465. Devemos monitorar qualquer sinal de comunicação menos “hawkish” por parte do banco central, o que poderia acionar rapidamente um short squeeze de volta em direção a US$ 4.675.
Comece a negociar agora — clique aqui para criar a sua conta real da VT Markets.
